基金管理人：诺安基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行 股份有限公司一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００７年８月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
二、基金简介（一）基金名称：诺安价值 增长股票证券投资基金基金简称：诺安价值增长基金交易代码：３２０００５基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：２００６年１１月２１日期末基金份额总额：３，１１５，５２０，７３７．９４份（二）投资目标：依托中国ＧＤＰ的高速增长和资本
市场的快速增长，发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业，获得稳定的中长期资本投资收益。
投资策略：在资产配置方面，根据国内外
宏观经济形势、资本和
货币市场的走势，采取自上而下的方法，合理调整基金资产中股票投资的比例，并附之以适当的债券和现金投资；在股票选择方面，采取自下而上的方法精选股票；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构，运用多种投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。
业绩比较基准： ８０％×新华富时Ａ６００
指数＋２０％×新华富时中国
国债指数 新华富时中国Ａ６００指数由新华富时指数公司发布，包含中国深沪两个市场
流通市值最大的六百家
上市公司，涵盖了几乎所有行业，占市值的７７％（２００３年７月数据）。Ａ６００指数在市场代表性、市场相关度、流动性等方面具备作为基准指数的可行性。同时，新华富时中国国债指数能够比较权威地反映我国
债券市场的收益状况。
风险收益特征：
本基
金属于中高风险的股票型投资基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、
债券基金、
货币市场基金。
（三）基金管理人：诺安基金管理有限公司信息披露负责人：陈勇联系电话：０７５５－８３０２６６８８传真：０７５５－８３０２６６７７电子信箱：ｉｎｆｏ＠ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ（四）基金托管人：中国工商银行股份有限公司信息披露负责人：蒋松云联系电话：０１０－６６１０６９１２传真：０１０－６６１０６９０４电子信箱：ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ（五）登载半年度报告正文的管理人
互联网网址：ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告置备地点：
深圳市深南大道４０１３号
兴业银行 大厦１９－２０层诺安基金管理有限公司。
三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标■
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现１、诺安价值增长基金报告期基金份额净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
■
２、
诺安股票 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
■
本基金基金合同于２００６年１１月２１日生效，自基金合同生效起至披露时点不满一年。
四、管理人报告（一）基金管理人介绍诺安基金管理有限公司经中国
证监会证监基金字【２００３】１３２号文批准，公司股东为中国对外经济贸易信托投资有限公司、深圳市捷隆投资有限公司、
北京中关村科学城建设股份有限公司，公司注册资本为１．１亿元
人民币。公司建立了完善的内部风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、财务管理制度、人力资源管理制度、信息披露制度、
信息技术管理制度、基金会计核算制度、基金
销售管理制度、保密制度、紧急应变制度、授权管理制度、资料档案管理制度等公司管理制度体系。目前公司管理五只
开放式基金：
诺安平衡 证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金，诺安中短期债券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金。
（二）基金经理介绍杨谷先生，经济学硕士，ＣＦＡ。１９９８年至２００１年任平安
证券公司综合研究所研究员；２００１年至２００３年任西北证券公司
资产管理部研究员。２００３年１０月加入诺安基金管理有限公司，现任公司投资总监、诺安股票证券投资基金基金经理、诺安价值增长股票证券投资基金基金经理（之一）。
段鹏程先生，厦门大学生物系硕士。１９９７年７月至１９９９年９月任职于厦门国际信托投资公司；１９９９年１０月至２００４年４月任天同证券深圳营业部总经理助理；２００４年５月至２００７年３月任宝盈基金管理有限公司研究员、基金经理助理。２００７年３月加入诺安基金管理有限公司，２００７年６月起担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理（之一）。
易军先生，中国人民大学会计学硕士。曾于２００６年１１月至２００７年６月，担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理（之一）。
（三）基金运作的遵规守信情况报告期间，诺安价值增长股票证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
（四）基金的投资策略和业绩表现说明２００７年上半年，
证券市场在上市公司业绩快速增长、资金面充裕和资产注入等丰富题材的综合作用下出现了持续、快速的上扬行情。至５月２９日，上证综指在五个月内涨幅高达６２．１％ 。此后的一个月，由于市场的结构型泡沫现象突出以及系列调控政策的相继出台，市场展开调整，此间上证综指最深跌幅达到２１．５％ 。
操作上，本基金始终坚守“
价值投资理念”，以增长的持续性、
估值的高安全边际等因素为择股标准对基金组合进行持续优化。具体实践上，减持了部分周期性明显，增长持续性不佳以及安全边际不充分的个股，并从国际竞争力角度出发，增持了以“造船业”为代表的具有国际竞争优势且成长持续性明确的个股，以及以“钢铁业”为代表的高安全边际个股。
（五）基金管理展望对于２００７年下半年的市场，本基金持谨慎的态度。认为：１、通过对宏观经济分析认为中国股市的长期“牛市”特征将持续；２、至８月中旬，上证综指已运行到５０００点的位置，这一位置已在很多程度上反映了市场对未来半年至一年间国内经济持续、快速增长的预期，包括
蓝筹股在内投资品种均已出现泡沫特征或处于合理估值水平的上限；３、由于市场整体的高估值水平，下半年市场将呈现结构型行情特征。以“央企重组”为代表的具有实质性资产注入的企业有望持续走强。
基于对市场的认识，诺安价值增长基金在下半年将延续２００７年上半年的投资策略，紧扣“
人民币升值”、“通胀”预期下对资源的价值重估这二大主题，并适度强调组合的防御特征。在持股结构方面，强调组合中个股的高安全边际、增长的持续性和低流动性风险，同时将适当关注以“央企重组”为代表的具有实质性资产注入的企业。
仓位方面不试图进行积极的“择时”操作，未来将
更多地集中于“择股”，以“买入—持有”为主要投资策略。
五、托管人报告托管人报告２００７年上半年，本基金托管人在对诺安价值增长股票证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
２００７年上半年，诺安价值增长股票证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安价值增长股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对诺安基金管理有限公司在２００７年上半年所编制和披露的诺安价值增长股票证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部２００７年８月２０日六、财务会计报告（未经
审计）
（一）基金会计报表诺安价值增长股票证券投资基金资产负债表单位：人民币元■
所附附注为本会计报表的组成部分诺安价值增长股票证券投资基金经营业绩表单位：人民币元■
所附附注为本会计报表的组成部分诺安价值增长股票证券投资基金基金收益分配表单位：人民币元■
所附附注为本会计报表的组成部分诺安价值增长股票证券投资基金基金净值变动表单位：人民币元■
所附附注为本会计报表的组成部分（二）基金会计报表附注
１、基金的基本情况诺安价值增长股票证券投资基金（简称“本基金”），经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字［２００６］２０９号文《关于同意诺安价值增长股票证券投资基金募集的批复》批准，于２００６年１０月２５日至２００６年１１月１５日向社会进行公开募集，经利安达信隆会计师事务所验资，募集的有效认购金额为人民币６，０２６，０９５，６７８．１３元，其中净认购额为人民币５，９５７，９５３，１１２．８４元，折合５，９５７，９５３，１１２．８４份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币１，２８０，１４９．７６元，折合１，２８０，１４９．７６份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为２００６年１１月２１日，合同生效日基金份额为５，９５９，２３３，２６２．６０份基金份额。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。《诺安价值增长股票证券投资基金基金合同》、《诺安价值增长股票证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
２、主要会计政策及会计估计编制基金财务报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定本基金的财务报表是按照企业会计准则、《
金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第３号《半年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。
会计年度自公历１月１日至１２月３１日止。
记账本位币以人民币为记账本位币。记账单位为元。
记账基础和计价原则以权责发生制为记账基础，除上市股票和债券按市值计价外，其余均以历史成本为计价原则。
基金资产的估值原则（１）．估值对象为基金所拥有的现金、银行存款、股票、权证和债券等；
（２）．现金和银行存款、清算备付金按本金估值，并按本金与所适用的
利率逐日计提利息计入“应收利息”科目；
（３）．上市流通的股票以其估值日在证券
交易所挂牌交易的收盘价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；实际成本与估值之间的差异计入“未实现利得”科目；
（４）．未上市的股票的估值Ａ． 送股、转增股、配股或增发的
新股，以估值日
证券交易所提供的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日收盘价计算；
Ｂ． 首次公开发行的股票，以其成本价计算。
（５）．配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；差异计入“配股权证”及“未实现利得”科目，如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；
（６）．上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌交易的收盘价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；实际成本与估值之间的差异计入“未实现利得”科目；
（７）．未上市、停牌的权证的估值根据Ｂ－Ｓ模型（布莱克—斯柯尔斯模型）计算；
（８）．投资分离交易
可转债而取得的权证估值参照上述（６）和（７）；
（９）．上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息；
（１０）．银行间市场债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息；
（１１）．未上巿债券按由基金管理人和基金托管人综合考虑市场成本价、收益率曲线等因素确定的反映公允价值的价格估值；
（１２）．分离交易可转债的估值参照上述（９）和（１１）；
（１３）．资产支持证券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息；
（１４）．如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值；
（１５）．如有新增事项，按国家最新规定估值。
证券投资的成本计价方法按
移动加权平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。
（１）．股票Ａ． 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账；
ａ． 上交所买入股票成本：由买入金额、买入
印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入
佣金组成；
ｂ． 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成。
Ｂ．
上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的１减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的１减经手费计算。
（２）．权证Ａ． 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账；
ａ． 上交所买入权证成本：由买入金额、买入经手费、买入证管费和买入结算费组成；
ｂ． 深交所买入股票成本：由买入金额、买入经手费、买入证管费和买入结算费组成。
Ｂ． 权证买卖暂不计佣金。
Ｃ． 投资分离交易可转债而取得的权证计价同一般权证的买卖计价方法；
（３）．债券Ａ．ａ．买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
ｂ． 买入非上市债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
ｃ． 买入分离交易可转债或资产支持证券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含其起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成其投资成本。
Ｂ． 债券买卖不计佣金。
（４）．买入返售证券买入返售证券成本：通过证券交易所进行融
券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
待摊费用的摊销方法和摊销期限待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。
收入的确认和计量（１）．股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
（２）．权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
（３）．债券差价收入：
卖出交易所上市债券（含资产支持证券）－－于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
卖出银行间市场交易债券（含资产支持证券）－－于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
（４）．债券（含资产支持证券）利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
（５）．存款利息收入、清算备付金利息收入和权证保证金利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
（６）．股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的
分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认；
（７）．买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
（８）．其他收入于实际收到时确认收入。
费用的确认和计量（１）基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率逐日计提；
（２）基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率逐日计提；
（３）卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；
（４）信息披露费和审计费用按期初合理预估数额逐日预提；
（５）其他费用于实际支付时确认费用。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价的会计处理（１）支付的现金对价应于对价支付的股票上市流通日确认，并按
上市公司公告的支付现金对价比例计算确认的金额冲减对价支付的股票投资成本，借记“股票投资”科目（红字），借记“其他应收款”科目；
（２）现金对价支付日，按上市公司公告的支付现金对价比例计算确认的现金对价金额，借记“银行存款”科目，贷记“其他应收款”科目。
基金申购、赎回、转换的确认在收到基金投资人申购、赎回或转换申请之日后，于下一个工作日内对该交易的有效性进行确认。于确认日按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占基金净值的比例，将确认有效的申购、赎回或转换款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。
实收基金实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为１．００元。由于申购、赎回、转换引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日、转换确认日认列。
损益平准金损益平准金为申购、赎回、转换款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额，于计算基金申购、赎回、转换确认日认列，并于期末全额转入未分配收益。
基金的收益分配政策（１）．在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配次数最多为六次，全年分配比例部低于年度可供分配收益的９０％，基金合同生效不满３个月，收益可不分配；
（２）．基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如果投资者没有明示选择，则视为选择获取现金红利方式；
（３）．每一基金份额享有同等分配权；
（４）．基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
（５）．基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
（６）．如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
（７）．法律、法规或监管
机构另有规定的从其规定。
３、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
４、关联方关系及其交易（１）关联方关系■
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（２）基金管理人及托管人报酬１． 基金管理人报酬基金管理费Ａ． 基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提，计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．５％／当年天数Ｈ为每日应支付的基金管理费Ｅ为前一日的基金资产净值Ｂ． 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共人民币５２，４４０，８１７．２６元，其中已支付基金管理人人民币４５，３６４，０２９．５５元，尚余人民币７，０７６，７８７．７１元未支付。
２． 基金托管人报酬基金托管费Ａ． 基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数Ｈ为每日应支付的基金托管费Ｅ为前一日的基金资产净值Ｂ． 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共人民币８，７４０，１３６．１４元，其中已支付基金托管人人民币７，５６０，６７１．５１元，尚余人民币１，１７９，４６４．６３元未支付。
（３）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易无。
（４）关联方投资本基金的情况Ａ． 基金管理人投资本基金情况：
■
注：“本期认购（申购）份额数”中包含红利再投资部分。
Ｂ． 其他关联方投资本基金情况无。
（５）存放于基金托管人的银行存款以及产生的利息收入■
５、报告期末流通转让受到限制的基金资产（１）本报告期末本基金流通受限制股票情况如下：
■
（２）本报告期末本基金无流通受限制债券。
七、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况
■
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
■
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的半年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
１、报告期内累计买入价值占期初基金资产净值的前二十名股票明细
■
２、报告期内累计卖出价值占期初基金资产净值的前二十名股票明细 基金本期净收益 ３，０４３，３５３，０６７．７８ 加权平均基金份额本期净收益 ０．６１４３ 期末可供分配基金收益 １，８１３，０３１，９５７．５５ 期末可供分配基金份额收益 ０．５８１９ 期末基金资产净值 ５，５４５，９２６，９３４．７１ 期末基金份额净值 １．７８０１ 基金加权平均净值收益率 ４３．４５％ 本期基金份额净值增长率 ６７．２３％ 基金份额累计净值增长率 ９２．４４％ 阶段 净值增长率（１）
率标准差（２）
基准收益率（３）
收益率标准差（４）
（１）－（３）
（２）－（４）
过去１个月 ２．１３％ ２．３１％ －４．９１％ ２．５６％ ７．０４％ －０．２５％ 过去３个月 ３７．３１％ ２．０７％ ２４．７５％ ２．０９％ １２．５６％ －０．０２％ 过去６个月 ６７．２３％ ２．１９％ ６３．８６％ ２．０３％ ３．３７％ ０．１６％ 自基金合同生效起至今 ９２．４４％ ２．０１％ ９８．０４％ １．８９％ －５．６０％ ０．１２％ 资产 ２００７年６月３０日 ２００６年１２月３１日 银行存款 ４４９，９６５，０９４．８２ １，０３７，５２３，７５３．０７ 清算备付金 １１，４６０，６０３．５２ ３０，８５５，９４６．６３ 交易保证金 ５，７７２，２９６．５６ ７５０，０００．００ 应收证券清算款 ８，１２９，１６９．６０ ０．００ 应收股利 ３，１５４，４９３．５２ ０．００ 应收利息 １，２０９，４９４．１９ ７５８，２４５．６３ 应收申购款 １２，７２２，０９０．８０ ４９，８３３，３６８．１９ 股票投资市值 ４，９９２，２２２，９５０．７２ ６，４３３，２４１，８７９．３９ 其中：股票投资成本 ３，６２１，２９４，０２３．５５ ５，５４５，０１０，０９４．５５ 债券投资市值 ８０，４１２，２０８．７７ ７０，３２４，７８９．７１ 其中：债券投资成本 ８０，４１２，２０８．７７ ７０，３２４，７８９．７１ 权证投资市值 ３３，７７７，９９３．８５ １２０，６６２，０８１．２６ 其中：权证投资成本 ０．００ ９５，７８１，７４４．９８ 资产总计 ５，５９８，８２６，３９６．３５ ７，７４３，９５０，０６３．８８ 负债 应付证券清算款 １０，３８０，５９１．６６ ２６，９３２，３３４．４１ 应付赎回款 ２７，２０９，３３１．２４ ０．００ 应付赎回费 １０２，５４７．０３ ０．００ 应付管理人报酬 ７，０７６，７８７．７１ ８，４２５，７１０．３３ 应付托管费 １，１７９，４６４．６３ １，４０４，２８５．０３ 应付佣金 ５，８８２，３８３．２８ ４，６５７，０３７．９８ 应交税金 １２０，０００．００ ０．００ 其他应付款 ７５０，０００．００ ７５０，２６４．９０ 预提费用 １９８，３５６．０９ ０．００ 负债合计 ５２，８９９，４６１．６４ ４２，１６９，６３２．６５ 持有人权益 实收基金 ３，１１５，５２０，７３７．９４ ６，６９３，１７４，５８３．１２ 未实现利得 ６１７，３７４，２３９．２２ ９５２，７６７，１５０．８０ 未分配收益 １，８１３，０３１，９５７．５５ ５５，８３８，６９７．３１ 持有人权益合计 ５，５４５，９２６，９３４．７１ ７，７０１，７８０，４３１．２３ 负债及持有人权益总计 ５，５９８，８２６，３９６．３５ ７，７４３，９５０，０６３．８８ 基金份额净值 １．７８０１ １．１５０７ ２００７年１—６月 收入：
３，１０４，７４１，２２０．７４ 股票差价收入 ２，９９４，１７４，８３６．３８ 债券差价收入 （１，０８５，３８１．８６）
权证差价收入 ６６，８４７，５０８．００ 债券利息收入 １，２４６，７６０．５９ 存款利息收入 ３，５０１，５４０．９９ 股利收入 ３１，９６６，１１５．５１ 其他收入 ８，０８９，８４１．１３ 费用：
６１，３８８，１５２．９６ 基金管理人报酬 ５２，４４０，８１７．２６ 基金托管费 ８，７４０，１３６．１４ 其他费用 ２０７，１９９．５６ 基金净收益 ３，０４３，３５３，０６７．７８ 未实现利得 ４９１，５９４，７９９．９０ 基金经营业绩 ３，５３４，９４７，８６７．６８ ２００７年１—６月 本期基金净收益 ３，０４３，３５３，０６７．７８ 加：期初基金净收益 ５５，８３８，６９７．３１ 加：本期损益平准金 （７３５，６４１，６０４．７９）
申购 １３４，０５９，５４２．５４ 赎回 （８６９，７０１，１４７．３３）
减：本期已分配基金净收益 ５５０，５１８，２０２．７５ 期末基金净收益 １，８１３，０３１，９５７．５５ ２００７年１—６月 一、期初基金净值 ７，７０１，７８０，４３１．２３ 二、本期经营活动 基金净收益 ３，０４３，３５３，０６７．７８ 未实现利得 ４９１，５９４，７９９．９０ 经营活动产生的基金净值变动数 ３，５３４，９４７，８６７．６８ 三、本期基金份额交易 基金申购款 １，３３２，８３０，２１３．４７ 基金赎回款 （６，４７３，１１３，３７４．９２）
基金份额交易产生的基金净值变动数 （５，１４０，２８３，１６１．４５）
四、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 ５５０，５１８，２０２．７５ 五、期末基金净值 ５，５４５，９２６，９３４．７１ 企业名称 与本基金的关系 中国对外经济贸易信托投资有限公司 管理人股东 深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东 北京中关村科学城建设股份有限公司 管理人股东 诺安基金管理有限公司 发起人、管理人 中国工商银行股份有限公司 托管人 中国中化集团公司 管理人股东母公司 关联方单位 期初持有基金份额数（份）
本期认购（申购）份额数（份）
本期赎份额数（份）
期末持有基金份额数（份）
占基金总份额比例 适用费率 诺安基金管理有限公司 ３７，００１，２２０．００ ２，９４６，６６０．８３ ０．００ ３９，９４７，８８０．８３ １．２８％ 申购金额≥１０００万元，１０００元／笔 合计 ３７，００１，２２０．００ ２，９４６，６６０．８３ ０．００ ３９，９４７，８８０．８３ １．２８％ ２００７年６月３０日 银行存款 ４４９，９６５，０９４．８２ ２００７年１—６月 利息收入 ３，２９１，９５３．６６ 股票名称 股票数量（股）
股票成本（元）
股票市值（元）
估值方法 转让受限原因 上市日期 中国远洋 ２６４，３９７ ２，２４２，０８６．５６ ４，８２７，８８９．２２ 收盘价 新股锁定 ２００７－９－２６ 实 益 达 ２５，３９０ ２６１，５１７．００ １，１９８，１５４．１０ 收盘价 新股锁定 ２００７－９－１３ 顺络电子 １９，６７５ ２６７，５８０．００ ６７５，０４９．２５ 收盘价 新股锁定 ２００７－９－１３ 兰花科创 ３，０００，０００ ３６，０００，０００．００ ６２，１００，０００．００ 非公开发行估值规定 增发新股锁定 ２００７－１２－２９ 兴发集团 ２，５００，０００ １３，７２５，０００．００ ２２，９７５，０００．００ 非公开发行估值规定 增发新股锁定 ２００８－２－３ 亨通光电 ４，０００，０００ ３１，２００，０００．００ ４４，５６０，０００．００ 非公开发行估值规定 增发新股锁定（非公开发行）
２００７－１２－７ 项
目 金 额 占基金总资产的比例 股票 ４，９９２，２２２，９５０．７２ ８９．１７％ 债券 ８０，４１２，２０８．７７ １．４４％ 权证 ３３，７７７，９９３．８５ ０．６０％ 银行存款及清算备付金合计 ４６１，４２５，６９８．３４ ８．２４％ 其他资产 ３０，９８７，５４４．６７ ０．５５％ 合计 ５，５９８，８２６，３９６．３５ １００．００％ 行 业 分 类 市 值 （元）
占基金资产净值比例 Ａ 农、林、牧、渔业 ０．００ ０．００％ Ｂ 采掘业 ４２８，７８７，１４８．７８ ７．７３％ Ｃ 制造业 １，９６１，４７４，０６４．４８ ３５．３６％ Ｃ０ 食品、饮料 １１３，９１４，０２９．１２ ２．０５％ Ｃ１ 纺织、服装、皮毛 ０．００ ０．００％ Ｃ２ 木材、家具 ０．００ ０．００％ Ｃ３ 造纸、印刷 ３０，５０１，４５４．０４ ０．５５％ Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料 ３９１，６６０，５２７．９４ ７．０６％ Ｃ５ 电子 １０，６０２，８４０．３１ ０．１９％ Ｃ６ 金属、非金属 ６７９，４５６，１７７．７２ １２．２５％ Ｃ７ 机械、设备、仪表 ５３４，３９７，９０１．４７ ９．６４％ Ｃ８ 医药、生物制品 ２００，９４１，１３３．８８ ３．６２％ Ｃ９９ 其他制造业 ０．００ ０．００％ Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 １９，６５６，０００．００ ０．３５％ Ｅ 建筑业 ２２，７２６，９６０．００ ０．４１％ Ｆ 交通运输、仓储业 １７６，５１２，８８４．７２ ３．１８％ Ｇ 信息技术业 １０７，０２０，０００．００ １．９３％ Ｈ 批发和零售贸易 １１６，０２４，１８２．４８ ２．０９％ Ｉ 金融、保险业 １，４０３，０４６，１６２．６０ ２５．３０％ Ｊ 房地产业 ５９２，４１４，８４９．１９ １０．６８％ Ｋ 社会服务业 １２，７８６，２６７．４０ ０．２３％ Ｌ 传播与文化产业 ８６，３９４，０００．００ １．５６％ Ｍ 综合类 ６５，３８０，４３１．０７ １．１８％ 合计 ４，９９２，２２２，９５０．７２ ９０．０２％ 序号 股票代码 股票名称 数 量 期末市值 市值占净值比例 １ ６０００００ 浦发银行 １１，４００，０００ ４１７，１２６，０００．００ ７．５２％ ２ ０００００１ 深发展Ａ １４，３５３，１５０ ３９４，９９８，６８８．００ ７．１２％ ３ ６０１３１８ 中国平安 ３，５９９，９６２ ２５７，４３３，２８２．６２ ４．６４％ ４ ６００６６３ 陆家嘴 ７，９２６，３００ ２０１，４０７，２８３．００ ３．６３％ ５ ６０００３６ 招商银行 ７，６００，０００ １８６，８０８，０００．００ ３．３７％ ６ ６００２７６ 恒瑞医药 ３，８８４，０４４ １７５，７１４，１５０．５６ ３．１７％ ７ ０００８９８ 鞍钢股份 ９，８６０，４０９ １７４，４３０，６３５．２１ ３．１５％ ８ ６００２９９ 星新材料 ３，７６７，２５０ １７１，４４７，５４７．５０ ３．０９％ ９ ６００５９６ 新安股份 ３，８４４，３００ １６６，０３５，３１７．００ ２．９９％ １０ ６０１６２８ 中国人寿 ３，２７０，２１８ １３４，４３８，６６１．９８ ２．４２％ 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例 １ ６０００３０ 中信证券 ４３０，２７１，２７８．３８ ５．５９％ ２ ６０１１６６ 兴业银行 ２４９，５３５，５９２．８５ ３．２４％ ３ ０００００１ 深发展Ａ ２３６，２７２，９１２．３７ ３．０７％ ４ ０００００２ 万 科Ａ ２２３，０３１，５８４．８０ ２．９０％ ５ ６０１３１８ 中国平安 ２２１，５１２，９１８．５８ ２．８８％ ６ ６０００３６ 招商银行 ２１９，０９４，７８０．０３ ２．８４％ ７ ０００８９８ 鞍钢股份 ２０２，０５９，７８６．０７ ２．６２％ ８ ６００６６３ 陆家嘴 １９８，００４，２７２．０３ ２．５７％ ９ ６０１００６ 大秦铁路 １８７，９９８，８８９．８８ ２．４４％ １０ ６０００００ 浦发银行 １８１，９３０，５３０．３３ ２．３６％ １１ ０００４０２ 金 融 街 １５２，３７４，２１６．６１ １．９８％ １２ ６００００５ 武钢股份 １４１，２０５，７５１．１９ １．８３％ １３ ６００５８３ 海油工程 １３９，８３０，７８３．７１ １．８２％ １４ ０００５６２ 宏源证券 １３６，６１８，６０３．８３ １．７７％ １５ ６００７１７ 天津港 １２７，２８９，９１６．３４ １．６５％ １６ ６０００２８ 中国石化 １１７，２７５，７３０．８８ １．５２％ １７ ００００１２ 南 玻Ａ １１３，９４８，７２６．２４ １．４８％ １８ ６００６１６ 第一食品 １０８，５０５，０７１．７２ １．４１％ １９ ６００５１９ 贵州茅台 １０４，６９１，２８９．８５ １．３６％ ２０ ６０１６２８ 中国人寿 １０２，１６５，８５１．４６ １．３３％ 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例 １ ６０００３０ 中信证券 ７４９，８４２，１０３．６６ ９．７４％ ２ ６０００３６ 招商银行 ６１８，６９５，０４０．３０ ８．０３％ ３ ６０００２８ 中国石化 ５５０，７７１，２４５．６０ ７．１５％ ４ ６０００００ 浦发银行 ５５０，３１７，００３．８３ ７．１５％ ５ ０００００２ 万 科Ａ ４００，２７９，８７５．８６ ５．２０％ ６ ６０１９８８ 中国银行 ３７３，７５３，５１３．１２ ４．８５％ ７ ６０００１６ 民生银行 ３４６，７３６，２５５．４６ ４．５０％ ８ ０００６２３ 吉林敖东 ３０８，６１１，８８９．５３ ４．０１％ ９ ６０１１６６ 兴业银行 ２９８，２０６，３０９．６１ ３．８７％ １０ ６００２１９ 南山铝业 ２９６，９８３，７４０．７９ ３．８６％ １１ ６００００９ ＸＤ上海机 ２２８，１５３，０２３．３９ ２．９６％ １２ ６００３５２ 浙江龙盛 １８５，４４４，８９５．２２ ２．４１％ １３ ００００３９ 中集集团 １８３，８５０，５１５．１１ ２．３９％ １４ ６０００１９ 宝钢股份 １８３，６０７，８７６．０３ ２．３８％ １５ ０００４０２ 金 融 街 １７０，０８３，０２９．８１ ２．２１％ １６ ０００５６２ 宏源证券 １３８，７５６，９５１．３７ １．８０％ １７ ６００５１９ 贵州茅台 １２７，９０５，３０４．５５ １．６６％ １８ ６００７１７ 天津港 １２６，６９２，０７４．２５ １．６４％ １９ ６００８９５ 张江高科 １２４，２７７，５７７．９４ １．６１％ ２０ ０００９３３ 神火股份 １２１，８７７，３９５．１０ １．５８％ 报告期内买入股票成本总额 ７，２４３，８６２，８３１．６５ 报告期内卖出股票收入总额 ９，１６７，５７８，９０２．６５ 债 券 类 别 市 值 市值占净值比例 国家债券 －－ －－ 金融债券 －－ －－ 央行票据 －－ －－ 企业债券 －－ －－ 资产支持证券 ８０，４１２，２０８．７７ １．４５％ 可转换债券 －－ －－ 债券投资合计 ８０，４１２，２０８．７７ １．４５％ 序 号 债券名称 市 值 市值占净值比例 １ 澜 电 ０２ ５０，２９２，８２８．０４ ０．９１％ ２ 宁 建 ０４ ３０，１１９，３８０．７３ ０．５４％ 项 目 金 额 交易保证金 ５，７７２，２９６．５６ 应收证券清算款 ８，１２９，１６９．６０ 应收股利 ３，１５４，４９３．５２ 应收利息 １，２０９，４９４．１９ 应收申购款 １２，７２２，０９０．８０ 其他应收款 －－ 合 计 ３０，９８７，５４４．６７ 序 号 债券代码 债券名称 期末市值 市值占净值比例 －－ －－ －－ －－ －－ 序 号 债券代码 债券名称 金 额（元）
占净值比例 １ １１９００３ 澜 电 ０２ ５０，２９２，８２８．０４ ０．９１％ ２ １１９００９ 宁 建 ０４ ３０，１１９，３８０．７３ ０．５４％ 权 证 类 别 权 证 名 称 数 量 成 本 总 额 被动持有的权证 云化ＣＷＢ１ ２８０，５８４ ０．００ 深发ＳＦＣ１ １，４３５，３１５ ０．００ 深发ＳＦＣ２ ７１７，６５８ ０．００ 主动投资的权证 万华ＨＸＢ１ ３５，０００ ８５２，３９２．１６ 长电ＣＷＢ１ ４，９９９，９９７ ２７，８７２，２３４．０９ 权证投资合计 ７，４６８，５５４ ２８，７２４，６２６．２５ 基金份额持有人户数 １０３，８３１ 平均每户持有的基金份额 ３０，００５．６９ 机构投资者持有的基金份额 ９６，２４８，５９３．３６ 机构投资者持有的基金份额占总份额的比例 ３．０９％ 个人投资者持有的基金份额 ３，０１９，２７２，１４４．５８ 个人投资者持有的基金份额占总份额的比例 ９６．９１％ 本基金管理人员工持有的基金份额 ２６，１６２．３５ 本基金管理人员工持有的基金份额占总份额的比例 ０．０００８％ （一）基金合同生效日基金份额总额：５，９５９，２３３，２６２．６０
（二）本报告期内基金份额的变动情况 期初基金份额总额 ６，６９３，１７４，５８３．１２ 期间基金总申购份额 ９８９，９６８，９７７．５５ 期间基金总赎回份额 ４，５６７，６２２，８２２．７３ 期末基金份额总额 ３，１１５，５２０，７３７．９４ 券商名称 席位数量 股票成交金额 占成交总额的比例 应付佣金 占佣金总量比例 中国银河证券股份有限公司 １ ６，３９９，０３０，７５９．４６ ３３．０１％ ５，２４７，１８９．３６ ３３．４４％ 申银万国 证券股份有限公司 １ ６７０，０３８，９３１．４７ ３．４６％ ５２４，３０８．９２ ３．３４％ 国泰君安证券股份有限公司 １ １，４１９，３５３，４８０．６５ ７．３２％ １，１１０，６５２．８８ ７．０８％ 南京证券有限责任公司 １ ５，０６９，９６６，１２５．２９ ２６．１５％ ４，１５７，３３９．６３ ２６．５０％ 国信证券有限责任公司 １ ３，４３９，７８９，３８４．０２ １７．７４％ ２，６９１，６５７．０６ １７．１６％ 渤海证券有限责任公司 １ １，８１４，１５５，２９８．２２ ９．３６％ １，４８７，５９４．０６ ９．４８％ 广发证券股份有限公司 １ ５７４，０９３，８６０．１９ ２．９６％ ４７０，７５４．２８ ３．００％ 合计 ７ １９，３８６，４２７，８３９．３０ １００．００％ １５，６８９，４９６．１９ １００．００％ 券商名称 债券成交金额 占成交总额的比例 权证成交金额 占成交总额的比例 中国银河证券股份有限公司 ４，１２４，６２７．２０ ２８．４４％ １９４，９２４，２６６．９５ ８８．５７％ 申银万国证券股份有限公司 １０，３８０，０００．００ ７１．５６％ ０．００ ０．００％ 国泰君安证券股份有限公司 ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ 南京证券有限责任公司 ０．００ ０．００％ ２５，１６６，８４３．９０ １１．４３％ 国信证券有限责任公司 ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ 渤海证券有限责任公司 ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ 广发证券股份有限公司 ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ 合计 １４，５０４，６２７．２０ １００％ ２２０，０９１，１１０．８５
１００．００％
标签:保险 北京 采掘 仓储 仓位 传播与文化产 电力 电子 房地产 纺织 非金属 分红 服装 更多 工商银行 估值 股权分置 贵州 亨通 宏观经济 互联网 化学 会计 货币市场 货币市场基金 机构 机构投资者 机械 基金 吉林 家具 价值投资 建筑 交通运输 交易所 金融 金属 开放式基金 可转债 蓝筹 利率 零售 流通市值 龙盛 煤气 木材 皮毛 其他制造业 券业 人民币 人民币升值 上海 上市公司 上市公司公告 设备 社会服务 深圳 审计 升值 生物制品 石油 食品 市场 塑胶 塑料 天津 铁路 通光 投资者 销售 新股 信息技术 央行 医药 仪表 移动 银河 饮料 印花税 印刷 佣金 渔业 造纸 增发新股 债券基金 债券市场 浙江 证监会 证券公司 证券交易所 证券市场 指数 制造业 中国 中国人寿 中国银行 资产管理 综合类
品种:(000001)深发展Ａ (000039)中集集团 (000562)宏源证券 (000623)吉林敖东 (000898)鞍钢股份 (000931)中 关 村 (000933)神火股份 (002138)顺络电子 (0218.HK)申银万国 (0386.HK)中国石化 (163201)诺安平衡 (163203)诺安股票 (163205)诺安价值 (1A0012)国债指数 (395021)可 转 债 (600000)浦发银行 (600005)武钢股份 (600016)民生银行 (600019)宝钢股份 (600028)中国石化 (600030)中信证券 (600036)招商银行 (600123)兰花科创 (600141)兴发集团 (600219)南山铝业 (600276)恒瑞医药 (600299)星新材料 (600352)浙江龙盛 (600487)亨通光电 (600519)贵州茅台 (600583)海油工程 (600596)新安股份 (600616)第一食品 (600663)陆家嘴 (600717)天津港 (600895)张江高科 (601006)大秦铁路 (601166)兴业银行 (601318)中国平安 (601398)工商银行 (601628)中国人寿 (601919)中国远洋 (601988)中国银行 (LFC)中国人寿 (SNP)中国石化
