■
截止２００８年６月３０日，本公司最大单一贷款客户是
中国中信集团公司，该客户期末贷款余额为
人民币５０亿元，占本公司资本净额的５．９３％，符合监管当局所规定的对单一客户贷款余额占银行资本净额比例不得超过１０％的监管要求。
■
３．４．１０ 贴息贷款金额及其重要构成报告期内，本公司没有发生贴息贷款。
３．４．１１ 抵债资产及准备金计提情况截止２００８年６月３０日，本公司抵债资产的总额为人民币１３．８３亿元，比年初增加１．３６亿元，扣除已计提减值准备人民币１２．８０亿元，抵债资产净值为人民币１．０３亿元，比年初减少０．０８亿元。
３．４．１２ 贷款和垫款减值损失准备的变化本公司采用个别评估及组合评估两种方式，在资产负债表日对贷款的减值损失进行评估。对于单笔金额重大的贷款，本公司采用个别方式进行减值测试，如有客观证据显示贷款已出现减值，其减值损失金额的确认，以贷款账面金额与该贷款预计未来可收回现金流折现价值之间的差额计量，并计入当期损益。对于单笔金额不重大的贷款，及按个别方式测试未发生减值的贷款，将包括在具有类似信用风险特征的贷款组合中进行减值测试，根据测试结果，确定组合方式评估的贷款减值损失准备计提水平。
下表列本公司贷款及垫款损失准备的变化情况。
■
（１）指随着时间的推移，已减值的贷款其随后现值增加的累计利息收入。
（２）指由抵债资产转入的贷款减值损失准备。
截至２００８年６月３０日，本公司贷款减值损失准备余额为人民币２００．７６亿元，比年初增加１３．２６亿元，不良贷款准备金覆盖率（贷款减值损失准备总额／不良贷款总额）为２１６．１３％，比年初上升３５．７４个百分点。贷款减值损失准备余额增加主要是贷款规模增长，以及
四川汶川地震贷款拨备增提所致。报告期内不良贷款额大幅降低，使期末不良贷款的减值准备覆盖水平提高。
３．４．１３ 应收利息及其它应收款坏帐准备的计提１．应收利息增减变动情况：
（单位：人民币百万元）
■
２．坏账准备的提取情况 （ 单位：人民币百万元）
■
３．５ 资本充足率分析本公司根据中国
银监会２００７年７月颁布的《关于修改＜
商业银行资本充足率管理办法＞的规定》（
中国银行 业监督管理委员会令［２００７］第１１号）计算和披露资本充足率。截至２００８年６月３０日，本公司资本充足率为１０．４１％，较上年末上升０．１２个百分点；核心资本充足率为８．８３％，较上年末上升０．１２个百分点。
下表列示截至所示日期本公司资本充足率及其构成情况。
■
３．６ 分部经营业绩以下分部经营业绩分别按业务分部和区域分部呈示。由于业务分部信息较接近本公司的经营活动，本公司以业务分部信息为分部报告信息的主要形式。
本公司通过内部资金转移定价系统评估业务分部绩效，各业务分部之间以基于
市场利率厘定的内部交易利率进行资金借贷，通过内部资金转移定价系统确认的分部间的利息收入与利息支出在合并本公司经营业绩时抵消。各分部的净利息收入，包括贷给其它分部资金所得的利息收入及向其它分部借款的利息支出，即反映内部资金转移定价机制将资金分配予业务分部的损益。成本分配是根据相关业务分部及管理经费分配所产生的直接成本而定。
本公司主要业务包括公司
银行业务、
零售银行业务和资金业务。各主要业务包括的产品及服务详见“业务运作”一节。
下表列出所示期间本公司各业务分部的经营业绩（单位：人民币百万元）。
■
２００８年１－６月各业务分部对本公司税前利润的贡献占比情况：公司银行业务４６．５５％，零售银行业务１６．７６％，资金业务３５．６０％。资金业务利润占比提高较多，主要是由于２００８年上半年市场收益率提高，本公司投资利息收入增加较多所致。
本公司主要
营销网络集中于中国境内相对富裕的地区及其它地区的一些大城市。
下表列示所示期间本公司按地理区域划分的分部业绩（单位：人民币百万元）。
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３．７ 其他３．７．１ 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
（１）开出保函、信用证款项：报告期末余额为９３８．６９亿元。除非保函、信用证申请人无法履约，本公司才须对外垫款，对利润产生影响。
（２）应收承兑汇票：报告期末余额为２，１７８．６０亿元。除非承兑申请人无法按期还款，本公司才须对外垫款，对利润产生影响。
＠３．７．２ 逾期未偿债务情况报告期末，本公司没有发生逾期未偿债务情况。
３．７．３ 主要财务指标增减变动幅度及其原因（单位：人民币百万元）
■
３．７．４ 会计报表中变动幅度超过３０％以上项目的情况（单位：人民币百万元）
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３．８ 业务运作３．８．１ 零售银行业务本公司为零售客户提供多种零售银行产品和服务，包括零售贷款、存款、借记卡、
信用卡、
理财服务、投资服务、代理
销售保险产品和
基金产品及
外汇买卖与外汇兑换服务，其中“一卡通”、“信用卡”、 “金葵花理财”、“个人网上银行”等产品和服务得到广泛认同。本公司通过多种渠道向客户提供这些服务和产品，包括分支行网点、自助服务银行中心、ＡＴＭ和ＣＤＭ，以及网上和电话银行服务系统。
零售贷款本公司向零售银行客户提供各类贷款产品。２００８年上半年，面对以个人
住房贷款为主的零售贷款竞争的加剧及
房地产宏观调控力度加大的严峻形势，本公司加大了零售贷款产品创新和营销力度，进一步打造零售银行竞争新优势。全面启动个人贷款基本流程改造，将中后台操作集中到分行；建立个人贷款新产品体系，创新推出“消费易”产品，以一卡通为媒介，整合了个人住房贷款与个人消费支付，进一步强化了个人住房贷款的理财功能；完成个人住房贷款申请评分卡在全行的上线，进一步提高了审批效率；组织开展“突围２００８”个人贷款营销竞赛，稳健发展个人经营性贷款；大力发展信用卡业务，信用卡贷款实现较快增长。截至２００８年６月３０日，零售贷款总额人民币１，９００．３４亿元，比上年末增长８．５７％，其中，个人住房贷款总额比上年末增长５．４０％，信用卡应收账款总额比上年末增长１７．６５％。受全国个人住房贷款市场普遍收紧的影响，零售贷款总额占客户贷款总额的２５．５９％，比上年末略微下降０．４１个百分点。
零售客户存款本公司的零售客户存款产品主要包括活期存款、定期存款和通知存款。零售客户存款为本公司提供了大量低成本资金。截至２００８年６月３０日，零售客户存款总额人民币３，７２７．８２亿元，比上年增加４６２．４９亿元，增长１４．１６％；零售客户存款总额占客户存款总额的３５．６２％，比上年提高了１．０１个百分点。
零售非利息收入业务本公司近年来一直致力于非利息收入业务的拓展，目前非利息收入业务已进入良性发展轨道。２００８年上半年零售银行非利息收入折人民币２６．７２亿元，比上年同期增加６．３１亿元，增长３０．９２％。其中：银行卡（包括信用卡）手续费收入人民币１２．７７亿元，比上年同期增长６４．５６％；受托理财收入４．９１亿元，比上年同期增长９１７．６０％；代理基金收入４．６９亿元，比去年同期下降３３．３９％；代理保险收入１．８２亿元，比去年同期增长２０４．９６％。
银行卡业务截至２００８年６月３０日，一卡通累计发卡４，６４６万张，当年新增发卡２９５万张。一卡通存款总额人民币２，９８２亿元，占零售存款总额的７９．９９％，卡均存款为人民币６，４１８元。截至２００８年６月３０日，信用卡累计发卡２，３８２万张，当年新增发卡３１４万张，累计流通卡数１，５４３万张，累计流通户数９１７万户，本年累计实现信用卡交易额人民币９４１亿元，流通卡每卡月平均交易额１，０４８元，循环信用余额达人民币９８亿元。信用卡非利息业务收入人民币１０．９５亿元，比上年同期增加７６．０５％，其中，信用卡ＰＯＳ消费手续费人民币４．３６亿元，比上年同期增加５６．２７％，信用卡年费收入人民币０．４０亿元，比上年同期增加５．２６％；预借现金手续费收入０．８９亿元，比去年同期增长５８．９３％；逾期手续费收入１．５４亿元，同比增长１０２．６３％；分期手续费收入２．０４亿元，比去年同期增长１１９．３５％；其它增值业务手续费收入１．７２亿元，比去年同期增长１１５．００％。 信用卡透支客户占比由上年末的２２％提至２５％，信用卡计息余额占比由上年末的３７％提高至３９％。
客户截至２００８年６月３０日，本公司的零售存款客户总数为３，６２７万户，零售客户存款总额人民币３，７２７．８２亿元。其
中金葵花客户（指在本公司资产大于人民币５０万的客户）数量３６．４万户，金葵花客户存款总额为人民币１，３５０亿元，占本公司零售存款总额的３６．２１％。管理金葵花客户总资产余额达６，１３８．１３亿元，比上年增加１，４２８．３８亿元，增长３０．３３％，占全行管理客户总资产余额的６１．９１％，比上年提高了６．８１个百分点。
营销本公司长期致力于产品和服务品牌的建设，一卡通、一网通、信用卡等品牌已经具有较高的知名度。２００８年上半年，本公司除继续打造上述品牌外，还不断完善“金葵花·尊享”增值服务，积极开展数据库精准营销，大力推广销售和服务流程整合，推出了“金葵花杯全国少儿钢琴大赛”、“第二届理财教育公益行”等大型营销活动。品牌的建设有助于客户的拓展和客户忠诚度的提高。
目前，本公司主要通过分支
机构营销零售银行产品。同时，为适应形势变化，在分支机构建立了多层次的营销系统。截至２００８年６月３０日，本公司已在各分支机构建立了２１９个理财中心、３８６个金葵花贵宾室。
２００８年上半年，本公司私人银行业务重点围绕机构建设、队伍建设和客户管理开展工作，成效显著。私人银行试点行的建设有序推进，已分别在
北京、
上海、
深圳建成开业３家私人银行中心，还有３家正在建设，另有４家在紧密筹划中。本公司积极开展私人银行客户经理入职培训，举办私人银行业务高级研讨班，打造专业的投资顾问团队和市场分析平台，初步建立了私人银行产品体系。
３．８．２ 公司银行业务本公司向公司、
金融机构和政府机构客户提供广泛、优质的公司银行产品和服务。截至２００８年６月３０日，本公司的企业贷款总额为人民币４，９７６亿元，占贷款和垫款总额的６７．００％；票据贴现总额为人民币５５０亿元，占贷款和垫款总额的７．４１％；企业客户存款总额为人民币６，７３８亿元，占客户存款总额的６４．３８％。
企业贷款本公司的企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款和其它贷款（如贸易融资、保理等）。２００８年，本公司积极实施行业聚焦、客户细分和专业化经营战略，加大对交通、
能源电力（特别是新能源）、钢铁、城市基础设施、环保、高新技术产业等优质行业的支持力度，在国内率先推出绿色金融业务，同时控制向“两高一资”等国家重点调控行业的贷款投放，企业贷款的行业结构得到进一步的优化。
２００８年，本公司
中小企业 业务采取区域发展的战略，中小企业业务的拓展以长三角、珠三角、环渤海为重点，覆盖西部、西南、东北、西北等地的４１家分行。本公司于２００８年６月１８日在中国苏州成立了直属总部的小企业
信贷中心，业务范围覆盖全国，专门针对小企业客户提供金额在５００万元以下的各类信用、担保、抵押、质押融资产品。在重新打造中小企业服务品牌“点金成长计划”的基础上，本公司专门针对产业链上下游企业和贸易型企业推出“物流金融”产品体系，旨在运用企业的原材料、产成品等动产作为质押开展贷款等各类业务，持续推动了全行中小企业业务的市场拓展。
通过以上措施，本公司中小企业业务呈现稳健增长。中小企业一般贷款客户数达到８，７７５户，比上年增加约８％；中小企业一般贷款总额达到人民币２，０２１亿元，比上年增长约６％。
２００８年，
宏观经济调控对本公司中小企业贷款造成了较大影响。一是由于信贷紧缩、人民币
汇率升值、劳动力成本增加、节能减排任务加重等国内因素和
美国次贷危机、国际原
油价格高涨等国际因素影响，中小企业本身受到市场冲击，系统性风险加大。二是由于信贷紧缩，信贷规模缩小，大企业贷款需求旺盛，导致市场资金配置倾向于大企业。
面对复杂的市场环境，本公司将以风险量化和风险定价技术为基础，持续推进对中小企业业务的机构建设、树立中小企业服务品牌、持续改善和创新中小企业产品、努力加强对从业人员的培训，实现中小企业业务的持续、平稳、健康发展。
票据贴现本公司在综合考虑信贷总额、流动性、收益和风险的基础上，２００８年上半年对票据贴现业务规模进行了控制。截至２００８年６月３０日，票据贴现贷款余额为人民币５５０亿元，略高于上年末水平。同时，由于不断改进产品、加强客户营销，本公司票据通业务仍然保持了增长趋势，上半年累计交易量达到人民币２３２亿元（２００７年全年交易量为人民币３０９亿元）。
企业客户存款本公司注重提升企业客户存款的效益，努力保持成本较低的活期存款在企业客户存款中的较高占比。通过大力发展网上企业银行、现金管理业务等创新业务，不断提高市场营销工作的质量，进一步深化了银企合作，为本公司带来了大量低成本的活期存款。
截至２００８年６月３０日，企业客户存款总额为人民币６，７３８亿元，比上年末增长９．２１％。其中活期存款占比为５３．３０％，较定期存款占比高６．６０个百分点。较高的活期存款占比有利于降低存款的利息成本。
公司非利息收入业务在经营转型方针的指导下，本公司在保证利息收入增长的同时，努力提高非利息收入。报告期内，本公司大力促进现金管理、受托理财、财务顾问、资产托管、第三方存管、信贷资产转让及管理、短期融资券代理承销、企业
年金等
新型业务的发展，提高其收入占比；同时，继续保持国内国际结算、承兑、担保承诺等传统业务收入的不断增长，保证非利息收入来源的多元化和总量的持续增长。２００８年上半年，公司非利息净收入为人民币１９．７７亿元，比上年同期增长８５．６３％。
为了实现各类现金管理业务的强势发展，本公司在不断创新产品的同时，采取了一系列形式多样、内容丰富的推广措施：贯穿全年的点金品牌
广告宣传，广泛传播现金管理业务，并大力推广本公司专利产品――跨银行现金管理平台（ＣＢＳ）；发布并推广网上企业银行Ｕ－ＢＡＮＫ６．０版；举办现金管理客户交流会；加强业务培训和队伍建设、开展重点客户的总分行联动营销，进一步巩固了市场地位。
报告期内，本公司被《经济观察报》评选为“２００７年度中国最佳网上银行”，并连续第四次被《
亚洲货币》评选为“中国本土最佳现金管理银行”，品牌价值再次获得业界认可。截至２００８年６月３０日，现金管理业务服务企业６７，１２８家，现金管理客户沉淀存款余额４，１６８亿元，贷款余额２，８１８亿元，为争取低成本存款和交叉销售其他业务提供了有力支撑。
公司理财方面，在继续保持原有产品销售高速增长的同时再次推陈出新，形成了币种包括人民币、
美元、港币，期限涵盖大于７天的任何时间段，投资方向兼顾
货币市场和
资本市场的公司理财产品体系，积极推进由产品销售向品牌经营的模式转变。本公司２００８年上半年实现公司理财产品销售１，２９３亿元，较去年同比增长１，１３６％。
国际结算方面，本公司完成国际结算量５９６．９１亿美元，同比增长３６．４９％，结售汇交易量４１３亿美元，同比增长４５．１７％。国际结算业务直接手续费收益为２，８４６．９６万美元，同比增长４６．９２％；带来的国际业务综合收益（含手续费、贸易融资和结售汇）累计实现２．２８亿美元，同比增长８５．６４％。
离岸业务方面，本公司完成结算量２０３．３６亿美元，同比增长６９．０％，累计实现中间业务收入８２８万美元，比去年同期增加３１３万美元，增幅６０．８％。
第三方存管业务方面，本公司第三方存管机构客户有效户７，１１２户，新增有效户３，５３８户。第三方存管业务实现客户保证金日均１，２２０亿元，较２００７年增长２２０％，实现存管费收入人民币１０，１４２万元。
短期融资券与中期票据承销方面，本公司为１３家客户成功发行１６期短期融资券，其中主承销总金额为人民币８１．９亿元（联合主承销按总额５０％计），实现手续费协议收入２，９９８万元；发行中期票据１家，主承销金额１８亿元，实现手续费协议收入２，７００万元。
资产托管业务方面，本公司托管资产为人民币２，０５５．７５亿元，较年初增长３５．５７％，同比增长１４６．９７％；托管日均存款为人民币３０９．７３亿元，同比增长１３１％；实现托管费收入１２，１１３．７万元，同比增长１３７％。
企业年金业务方面，本公司企业年金客户１，２０５户，客户个人账户９８万户；账户管理费收入为人民币１２０万元。
客户基础本公司经过２０年的发展，已拥有总量达３０．７９万户的公司类存款客户和２．３万户的公司类贷款客户群体，其中包括国内的行业龙头企业和大型企业集团、中国政府机构、
金融机构以及财富５００强跨国企业，并加强对中小企业业务的开拓，提升中小企业业务的比重，形成大、中、小客户合理分布的客户结构，同时在产品和服务等方面受到了客户的广泛认同。
３．８．３ 资金交易经营环境２００８年上半年，国内外宏观经济形势异常严峻。国内方面，ＣＰＩ一直维持高位，雪灾、地震等自然灾害更使得通胀压力空前高涨，上半年ＣＰＩ达７．９％，负利率情况严重。同时，在人民币加速升值背景下，外汇储备也屡创新高，流动性过剩依旧是
央行高度关注的经济问题。为此，央行通过收紧银根抑制国内经济过热，严格控制信贷增长，并大量回收流动性，上半年多次上调法定
存款准备金率，准备金率达到了１７．５％的历史高位，同时发行了２．９３万亿央票。国际方面，在次贷危机的影响下，股票、汇率、利率、信用等主要
金融市场大幅波动，美元兑主要货币急剧
贬值，黄金、
石油、农产品等大宗商品价格暴涨。而信用市场，一些主要金融机构被降级，信用利差大幅加宽，市场恐慌情绪蔓延，流动性一度极为匮乏。为避免经济下滑，美
联储连续大幅度
降息，并通过债券借贷、贴现窗口等多种方式为市场提供流动性。由于美联储采取的一系列措施，特别是其对贝尔斯登的救助行动，使得市场的信心有所恢复，信用利差逐步回落。
经营策略人民币业务方面，在当前中国央行严格控制信贷增长，并大量回收流动性的情况下，本公司坚持稳健的资金营运策略，一是加强流动性管理，保持适度的流动性储备和良好的流动性结构，重点支持买入返售票据等融资资产的发展；二是基于通胀压力加大和信用利差较高的考虑，改善和优化债券投资配置，在继续维持债券组合短久期的情况下，重点配置风险相对较小的浮息债券和高等级的短期融资券、中期票据和企业债券等信用产品；三是加大力度开展二级市场交易业务，有效开展银行间市场融资交易，同时在流动性许可的前提下，加大债券置换和周转力度，积极开展息差交易，有效降低持有待售账户资金成本。
外币业务方面，本公司根据市场情况，主动调整外币投资规模，克服美国利率大幅走低的不利影响，通过运用债券回购获得资金，并积极开展掉期、
期权等
衍生业务，努力提高组合收益率，抓住因
人民币升值预期在国内掉期市场形成的套利机会，进行本外币掉期交易。
经营成果２００８年上半年，本公司本外币债券组合折合年收益率达到３．８９％，比２００７年全年上升５５ 基点 ，比２００７年上半年上升６２ 基点。投资收益率上升主要受到浮息债券、新增投资及到期再投资利率重定价以及信用产品投资比重提高的影响。上半年，本公司买入返售类资产和信用拆放等融资业务折合年收益率３．７８％，比２００７年全年下降７基点 ，比２００７年上半年上升８１基点，主要原因是买入返售票据资产收益率高于去年同期，但低于２００７年下半年。
２００８年上半年，本公司
自营投资规模达人民币２，５８４．９０亿元，比上年同期增长２７．０７％。此外，本外币代客
资产管理规模折人民币达到１，１１２．０３亿元，比上年末增长６０．９０％。得益于代客资产管理业务的迅猛发展，２００８年上半年，本公司代客理财业务收入折人民币达到６．７０亿元，同比增长１，２６７．３５％。
业务拓展２００８年上半年，境内外金融市场均出现大幅波动，大量资金因避险需求进入低
风险投资领域。本公司因势利导，大力发展低风险理财产品和流动性管理产品。截至２００８年６月３０日，本公司共发行各类理财产品７９７只，发行规模折人民币２，８００亿元，发行余额折人民币１，１１２亿元。此外，本公司还继续强化做市商地位，扩大本公司在市场的影响力。２００８年１－６月，本公司累计完成现券交易量３０，８９５亿元，名列全国银行间
债券市场第一，共完成结售汇交易１，２２０亿美元，达到去年全年交易总量１，３５５亿美元的９０％。
３．８．４ 分销渠道本公司通过各种不同的分销渠道来提供产品和服务。截至２００８年６月３０日，本公司在中国大陆的４１个城市设有４１家分行及５５３家支行（含分理处），１个分行级专营机构（信用卡中心），１个代表处，１，３６８家自助银行，１，２００多台离行式自助
设备；在
香港设有１家分行，在美国设有１家代表处。本公司高效的分销网络主要分布在长江三角洲地区、珠江三角洲地区、环渤海经济区域等中国相对富裕的地区以及其它地区的一些大城市。
除扩充物理销售渠道外，本公司也十分注重扩张和完善网上银行和电话银行等
电子银行渠道，得到了社会的高度认可，有效地分流了营业网点的压力。截至２００８年６月３０日，网上企业银行Ｕ－ＢＡＮＫ累计交易９１６万笔，同比增长７７％；累计交易金额达１１．４３万亿元，同比增长１６６％。？网上个人银行专业版累计交易２，２４３万笔，同比增长５２％；累计交易金额达３，７２１亿元，同比增长７４％；网上支付累计交易４，２４９万笔，比去年上半年增长９９％；累计交易金额达１９２亿元，同比增长６１％。电话银行方面，截至２００８年６月３０日，本公司通过电话银行营销基金等各类理财产品共计２８．２８亿元，快易理财总交易额达１４５．５亿元，开户数达７２．９万户，比同期均有较大幅度的增长。
３．８．５ 海外业务本公司通过于２００２年成立的香港分行提供海外银行业务，包括公司及零售银行服务。截至２００８年６月底，香港分行资产总额为港币１７５亿元。
＠本公司香港分行的公司银行业务主要是向客户提供存款和贷款、汇款、国际贸易融资及结算，牵头或参加银团贷款，参与同业资金与债券市场交易。零售银行业务主要为往来于香港和内地的个人客户提供服务，特色产品为「两地一卡通」。该卡兼有香港借记卡和大陆借记卡的优点。持卡人可以在两地ＡＴＭ 提取现金和ＰＯＳ机刷卡消费，并享受两地招行网点之间网上汇款实时到账服务。
本公司同时在香港设有一个全资子公司招银国际金融有限公司，主要从事财务顾问、参与ＩＰＯ包销及证券经纪等
投资银行业务。
本公司在纽约设有代表处。２００７年１１月８日，本公司在纽约设立分行的申请获美联储批准，２００８年７月１４日筹备中的纽约分行获美国纽约州银行厅颁发的银行营业执照，其开业筹备工作正在进一步推进中。
３．８．６ 业务创新创新是本公司的核心价值观，是本公司发展的根本动力。面对日趋激烈的市场竞争，本公司始终致力于不断提高自身的业务创新能力，报告期内本公司业务创新情况如下：
零售业务创新开发了“智能通知存款”项目，满足客户对短期流动资金的理财需求。不断改进“受托理财”系统，为本公司持续推出新的受托理财产品提供技术支持。开发“ＡＴＭ收单”项目，推动本公司的收单业务量增长。创新推出“消费易”产品，以一卡通为媒介，整合了房贷与个人消费支付，进一步强化了房贷的理财功能，更好地满足客户需求，在个人贷款市场争取更大的份额。
公司业务创新本公司继续发挥网上企业银行渠道和现金管理业务的优势，以推广本公司专利产品――跨银行现金管理平台（ＣＢＳ）为重点，力求实现现金管理业务的全面发展；完成应收应付账款管理系统、网上保理业务的开发，提出电子供应链金融服务方案及品牌建设方案；成功推出网上企业银行Ｕ－ＢＡＮＫ６．０版，完成多项网上企业银行系统开发相关工作，为产品创新打下基础；开发国内领先的名义现金池产品；继续改进集团支付、集团协议转账、人民币现金池、外币现金池和资金余额管理等现金管理产品及服务。
中小企业业务方面，本公司率先成立了直属总部的小企业信贷中心，业务范围覆盖全国，并针对产业链上下游企业和贸易型企业推出了“物流金融”产品体系。
资金交易业务创新针对人民币升值预期，推出收益高且有保障的 “稳赢”和 “汇赢”系列产品，受到客户的欢迎；针对客户流动性管理的需要，在传统强项“日日金”、“点金池”产品中，新增欧元、澳元、英镑、港币等币种，巩固了流动性理财产品的市场优势，这些产品余额最高曾突破３００亿元，目前稳定在２００亿元；在国内股市大跌，客户风险厌恶情绪突增时，本公司迅速依托全行资源，短时间内调整发行策略，大力开发固定收益类产品（主要是信贷资产转让和银行承兑汇票理财计划），扩大了本公司在理财市场中的份额。
３．９ 风险管理３．９．１ 信用风险管理信用风险指银行的借款人或对方当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风险。本公司致力于建设职能独立、风险制衡的信用风险管理体系，并执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控、管理的政策和流程，以确保本公司的风险和收益得到均衡。
总行风险控制委员会为本公司信用风险管理最高权力机构，在董事会批准的风险管理战略、政策及权限框架内，负责审议并决策全行重大信用风险管理政策，审议复杂信贷项目。本公司按照业务风险状况和权限体系对授信业务风险进行分级审议，实行集体审批和审贷官双签审批相结合的授信审批模式。本公司根据信贷管理水平、借款人信用等级、授信担保条件三个维度制定完整的信贷审批授权体系，并已制订切实可行的授权标准、授权方法和权限调整规定。本公司遵循审贷分离的原则，严格执行贷款调查、贷时审查、贷后检查的“三查”流程，根据信贷业务各风险控制环节，制定互相制约的工作岗位及职责，并通过明确的责任追究制度，确保信用风险管理流程的有效实施。
２００８年上半年，本公司积极应对外部复杂的经济环境变化，认真贯彻执行国家调控政策，一手抓信贷政策导向，严把信贷准入关口，一手抓风险预警，对存量贷款进行动态监控与管理，切实有效地推动信用风险管理改革，夯实了信贷管理基础，在日趋严峻的经营环境下，实现了信贷结构与质量的优化。
通过广泛深入的同业调研，提出了信用风险管理体制改革的思路与模式，推行审贷官聘任制度，探索风险经理制度，在部分分行推行核保集中制，稳步推进信用风险管理体系建设。持续开展行业聚焦，加强信贷政策导向，积极有效地防范“两高一资”、房地产、教育、
水泥、
纺织等
热点行业的授信风险。完善信贷规章制度，制订、修订出台了《
招商银行 单位承债商务卡授信管理办法》、《招商银行行内银团贷款管理办法》和《招商银行银行间债券市场非金融企业债务融资工具授信管理办法》等基本制度，修订完善集团客户管理方案、信用风险预警方案，研究新的授信审批授权制度与集中核保制度。切实加强信贷检查和
不良资产管理工作，通过风险客户过滤、预警、清收、退出等管控流程，积极有效地保障了信贷资产质量的稳步提升。继续深化量化技术的开发运用，推动 “非现场信贷监控系统”上线运行，规划开发新一代信用风险管理信息系统，推进信贷管理ＩＴ技术的升级换代。
３．９．２ 流动性风险管理流动性风险指本公司无法满足客户提取到期负债及新增贷款、合理融资等需求，或者无法以正常的成本来满足这些需求的风险。本公司资产负债管理委员会负责全行流动性管理，总分行计划财务部负责具体落实。
２００８年上半年，面对复杂多变的经济金融形势，本公司继续坚持稳健的流动性管理政策，采取有效的流动性管理策略，资金流动性始终保持较为平稳的状态。
流动性缺口显示，截至２００８年６月末，本公司实时偿还的流动性缺口为７，９２０．１３亿元，主要是本公司活期存款（含通知存款）较多所致。综合考虑活期存款沉淀特性后，本公司实时偿还的流动性风险较小。压力测试结果显示，本公司有能力应对极端情形的流动性风险。
３．９．３ 利率风险管理利率风险是指利率水平的波动使银行财务状况遭受负面影响的风险。本公司的利率风险主要来自于基差风险，重定价风险次之，收益曲线风险和期权风险相对较小。
２００８年上半年，本公司密切关注宏观经济金融形势的发展变化，适时调整内部资金转移价格和业务指导利率，促进本公司资产负债业务均衡协调发展，净息差保持合理水平。
本公司按月向资产负债管理委员会汇报利率风险状况并提出相关建议。利率风险分析工具包括（但不限于）缺口分析、敏感性分析、情景模拟分析、压力测试等。人民币业务的利率风险主要通过表内调节，外币业务的利率风险除通过表内调节外，还尝试运用利率掉期等衍生产品进行对冲。
３．９．４ 汇率风险管理汇率风险是指汇率的变动对银行以外币计价的资产和负债可能产生的负面影响。本公司面临的汇率风险主要来自于本公司持有的非人民币资产和负债币种的错配。
针对人民币对美元汇率的持续升值，为降低非人民币资本金带来的汇率风险，本公司尽量使每个币种的借贷相互匹配，并及时进行背对背交割，合理控制汇率风险敞口。另外，本公司还根据业务发展需要，在外汇市场进行对冲交易，并对其风险敞口和止损位进行限额管理。
截至２００８年６月３０日，本公司外汇敞口为折人民币１２６．４８亿元。
３．９．５ 操作风险管理操作风险是由于不当或失败的内部程序、人员和系统或因外部事件导致损失的风险。本公司通过强化内部控制、提升员工风险防范意识和能力、实施严格的问责制以降低和控制操作风险。２００８年上半年采取的主要措施有：
（１）认真落实监管机构要求，层层签订案件防控目标责任书。组织全行开展涉赌等“五禁”行为排查活动；组织全行开展诚信宣传教育活动。加强员工异常行为管理，及时查处违法违纪行为。编写《案例选编》，持续开展法纪和案例教育。
（２）在ＩＴ方面，全行完成了新系统上线，系统地改进了会计、储蓄、中间业务的操作流程和控制程序，保证项目开发和系统安全。网上银行系统通过了总参三部远程渗透性安全测试，网银安全得到了国家权威机构和专家的肯定。
（３）加大了对柜面业务中现金管理、账务核对、印章管理、日终平账、自助设备管理等重要控制环节的检查，实施了对信息科技风险的后续
审计、对
奥运安全保障的专项检查和对资金交易业务的常规审计。
（４）积极参加银监会召开的《操作风险资本计提》专题论证会，并结合本公司的实际情况，对银监会发布《商业银行操作风险资本计提指引》第二次征求意见稿反馈了意见和建议。
（５）按照银监会《商业银行操作风险资本计提指引》第二次征求意见稿的规定，本公司完成了操作风险产品线分类的初稿，并在此基础上估算计提操作风险监管资本对本公司资本充足率的影响。
（６）组织开发操作风险管理工具，基本涵盖了操作风险识别、评估、控制、检测、报告、缓释几个方面，是目前国际上银行普遍采用的操作风险管理工具。按照三年规划的方针，信贷条线的操作风险管理工具开发将在下半年全面铺开。
３．９．６ 合规风险管理合规风险是指商业银行因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
本公司以加强全面合规管理为核心，
全力推进合规、反洗钱、制度和法律事务等各项工作，以降低和控制合规风险，努力保障全行依法合规经营。２００８年上半年采取的主要措施有：
（１）董事会审议通过了《合规政策》，确立了本公司合规管理的原则、目标和纲领，突出本公司的合规目标应坚持“效益、质量、规模协调发展”的指导思想，明确合规文化是本公司企业文化的核心组成部分，确立合规是本公司稳健经营和持续发展的基础。
（２）制定了《全面合规管理工作方案》，提出实施全面合规管理的目标和具体措施，作为本公司近几年开展合规管理工作的重要指导文件。
（３）拟订了《合规管理委员会工作制度》，将在高级
管理层下设合规管理委员会，作为本公司合规风险管理的最高权力机构；实施了合规官、分行合规部门双重领导、双向考核和双线报告的垂直管理体制，赋予了首席合规官和合规官对合规事项的“一票否决权”。
（４）明确在经营单位、合规和风险管理部门、内审部门之间构筑合规风险管理的三道防线。各经营机构和业务条线为实施自我合规控制及合规风险防范的第一道防线；合规部门与风险管理部门构成在事前与事中实施专业化合规管理的第二道防线；内审部门是事后控制的第三道防线。
（５）针对银监会在《２００７年度监管通报》中指出的本公司在制度和合规管理方面存在部分业务制度不完善，过时或缺乏可操作性等问题，本公司逐项对照制定整改措施，并确定整改时间表，纠正经营活动中的偏差。
（６）在建立健全反洗钱制度体系的基础上，针对制度执行中存在的问题，通过反洗钱检查和下发风险提示等形式推动反洗钱工作的不断改进和提升。积极开发名单数据库及过滤系统，加强了客户身份识别、客户风险分类、可疑交易监测、反洗钱数据报送等各项工作。
３．１０ 外部环境变化及应对措施３．１０．１ 经营中出现的问题与困难及解决方案２００８年上半年，本公司经营中遇到以下问题及困难：受宏观调控的影响，信贷规模被压缩、股票市场走低、人民币升值压力增加、国内宏观经济运行变数加大、国内外同业在业务、产品、服务、技术、公司治理和品牌建设等方面的竞争日趋激烈。
针对上述经营中出现的问题和困难，本公司着重采取以下措施：
（１）面对国家宏观调控带来的压力，本公司认真贯彻“管理变革、流程改造、防范风险、科学发展”的工作指导思想，克服不利因素，努力推进经营战略调整与管理变革，总体保持良好发展态势。
（２）全面开展合规管理、风险管理、预算管理、服务管理、流程管理、战略管理等一系列管理变革，提升管理素质。采取各种措施落实宏观调控政策，积极调整贷款结构，改进资产负债管理。加强流动性管理，增加资金收益。加大产品的创新和营销力度，努力拓展业务市场。在积极开展行业聚焦和集团客户营销的同时，完善中小企业业务体制。针对市场形势的剧烈变化，着力发展中间业务，多渠道拓展收入来源，积极调整收入结构。
（３）切实强化风险管理，从过去的控制风险转向管理风险、经营风险。本公司深入开展重点业务和风险环节专项检查，有效提升信贷政策执行力，严控关注类贷款向不良转变。推行集中核保和放款集中操作，完善风险预警、固定资产和项目贷款管理等制度。加快开发集团客户和风险预警信息系统，加强信贷信息和档案管理，积极推进风险量化管理。抓紧研究信贷资产十级分类，健全拨备管理体系，加强信贷类关联交易全过程管理。强化个人授权、增加授权组合以及改进审批流程，进一步规范审贷标准。
（４）加大创新和营销力度，大力拓展业务市场。在现金管理、个人财富管理、信用卡、网上银行等方面，不断加大产品创新力度，开展面向客户的特色营销，促进了公司业务、零售业务、同业业务、信用卡业务等的快速发展。
３．１０．２ 经营环境、宏观政策法规的变化及影响（１）关于从紧的货币政策２００８年上半年，中国
人民银行加大了宏观调控力度，主要采取多次上调法定存款准备金率、贷款规模控制、加大公开市场操作力度、窗口指导等从紧的货币政策。面对宏观调控力度的加大，本公司合理控制贷款投放规模，保持贷款平稳增长，坚持稳健的流动性管理政策和有效的运营策略。着力优化信贷结构，降低风险。加大对消费类信贷品种、业务的关注和拓展力度。同时着力发展中间业务，继续调整收入结构。在货币政策趋紧的形势下，加快本公司资产结构和收入结构的调整进程。
（２）关于上调存款准备金率２００８年以来，中国人民银行连续多次上调存款准备金率，由年初的１４．５％提高到１７．５％。该政策对本公司短期内流动性影响不大，但从中长期来看有一定累计影响。本公司坚持贯彻“质量、效益、规模”协调发展的经营理念，各项业务平稳发展，资产负债结构总体均衡，负债来源充足，融资渠道顺畅，资产配置稳健、结构合理，高流动性资产配比较高。通过优化收入结构、提高服务质量、加强业务管理等手段抵消存款准备金率上调的影响。
（３）关于人民币升值２００８年上半年，人民币对美元汇率呈持续升值状态，累计升值６．３７％。一方面，人民币汇率弹性的增强，进一步发挥了对市场供求关系调整的基础作用，但也加大了本公司所面对的汇率风险。本公司加强了汇率风险敞口管理，降低外币资产质押贷款的质押率，及时结汇，强化对汇率风险的量化和分析，降低汇率波动带来的影响；另一方面人民币升值将加剧外汇资金来源紧张和需求旺盛的状况，中长期内存在一定的外汇流动性风险隐患。本公司努力完善资本充足状况的监控机制和调节机制，在筹集和运用资本时考虑汇率变动所造成的影响，保持合适资本充足水平，促进资金期限结构、币种结构和业务结构的优化。
（４）关于次按危机对本公司外币债券投资的影响目前，本公司的外币债券投资主要分为如下几类：政府债、政府机构债、金融企业债、工商企业债等。由于本公司已在２００６年８月将次按相关产品全部获利了结，因此次按危机未给本公司带来直接损失，目前本公司外币组合中的债券评级均在投资级以上，整体信用风险不大。本公司在开展投资业务时，严格遵守行内的授信制度和风险限额的要求，同时注意兼顾收益性并保持组合良好的流动性。
＠截至２００８年６月３０日，本公司持有房利美、房贷美２家房贷机构发行的债券共计１．８亿美元（其中房利美发行的债券１．１亿美元，房贷美发行的债券０．７亿美元，以上债券均为高级债券），浮盈１５６万美元； 此外持有这两家机构担保的按揭贷款抵押支持债券（ＭＢＳ）共０．７５亿美元；本公司持有的涉及房利美、房贷美发行的债券总计２．５５亿美元，市值评估仍有浮盈８３万美元。上述两类债券在组合中占比较小，因此近期的“两房事件”对本公司的影响较小。
＠从年初以来，虽然国际债券市场的流动性很低，但本公司抓住市场收益率波动的机会，积极通过波段操作对组合进行调整，同时获得了一定的价差收入。下半年本公司将继续这一操作策略，对投资组合进行动态调整，进一步降低利率风险。
（５）自然灾害对本公司贷款的影响及应对措施２００８年５月１２日四川汶川地区发生了里氏８级地震，造成汶川及周边地区巨大的人员伤亡和财产损失。由于本公司仅在成都、
重庆两市设立了分行级分支机构，因此本次地震对本公司业务影响相对较小。本公司秉承服务社会、回馈社会的理念，切实做好灾后工作部署，积极参与灾后重建，优先支持受震灾影响的原有客户恢复生产。内部管理方面，积极排查、
统计受灾贷款情况，及时做好贷款的拨备及核销处置工作，真实反映风险、覆盖风险。
３．１１ 前景展望与措施２００８年下半年，本公司既面临宏观经济发展态势总体良好、金融生态环境进一步改善所带来的发展机遇，也面临着国际国内经济增速放缓、宏观调控政策变数加大、资产市场持续波动等严峻挑战。本公司将继续贯彻“管理变革、流程改造、防范风险、科学发展”的工作方针，切实坚持以“客户为中心、以市场为导向”的经营准则，加快推进经营战略调整与管理变革。
从经营环境看，经济保持较快增长，通胀压力有所缓解，居民收入不断提高，有效所得税率大幅降低，为本公司业务规模和利润的稳定增长创造了条件。多层次金融市场快速发展，综合化经营环境逐渐宽松，有利于本公司拓展新型业务，加快业务结构和收入结构调整。
本公司的经营发展也面临诸多市场环境变化所带来的挑战：房地产行业高位徘徊，股票市场深度调整，部分高耗能、高排放行业和传统出口型行业盈利能力下降，宏观调控持续进行，对本公司信用风险管理能力构成严峻考验；资产市场景气低迷，对本公司零售业务和中间业务的发展产生重要影响；存贷款期限错配和货币结构错配的矛盾加剧，对本外币流动性管理水平提出更高的要求；经济下行风险加大，信贷生息资产规模受限，负债成本有所上升，非利息收入增长趋缓。
面对错综复杂的经营环境，本公司将积极把握发展机遇，切实防范经营风险，扎实开展管理变革，克服各种不利因素，在统筹兼顾内控合规与发展创新、风险管理与市场拓展的基础上，坚定不移地推进经营战略调整，保持本公司的持续稳定发展。本公司下半年拟采取的经营措施为：一是继续落实国家宏观调控政策，深化资产负债与财务管理；二是加大零售业务推动力度，构建零售银行竞争新优势；三是进一步突出批发业务发展重点，稳步推进综合化经营；四是不断增强敏感性和预见性，切实强化风险管理；五是全面加强内控合规管理，严密防范案件发生；六是改进人才培养与考核激励，提高人力资源管理水平；七是稳妥推进组织管理体系改革，加快流程银行建设；八是着力抓好网点建设和改造，维护优质服务品牌。
第四节 股本结构及股东基础４．１ 报告期内本公司股份变动情况（单位：股）
■
截至报告期末，本公司股东总数４３９，４７８户，其中Ｈ股股东户数为４５，８８７户，Ａ股股东户数为３９３，５９１户，包括有限售条件的Ａ股股东１３户，无限售条件Ａ股股东３９３，５７８户。另外，
可转债持有人６００户，全部为可流通转债持有人。基于公开资料并就董事所知，截至２００８年６月３０日，本公司一直维持香港联交所证券上市规则所要求的公众持股量。
４．２ 前十名股东（单位：股）
■
注：（１）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行Ｈ股股东账户的股份总和。
（２）报告期内招商局轮船股份有限公司股份增加的原因是本公司原限售股东
中卫国脉 通信股份有限公司将本公司Ｈ股上市前由招商局轮船股份有限公司代其垫付的
国有股减持股份过户给招商局轮船股份有限公司。
（３）上述前１０名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
４．３ 前十名有限售条件Ａ股股东■
４．４ 前十名无限售条件股东■
注：（１）香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行Ｈ股股东账户的股份总和。
（２）上述前十名无限售条件股东之间本公司未知其关联关系。
４．５ 股权分置改革承诺事项２００６年２月２７日，本公司实施了股权分置改革方案。股改方案中相关限售股东承诺事项如下：不承担认沽责任的股东承诺其所持股份自２００６年２月２７日起２４个月内不上市交易或者转让；承担认沽责任的股东承诺其所持股份自２００６年２月２７日起３６个月内不上市交易或者转让，其中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司承诺在前述的３６个月的禁售期限承诺届满后１２个月内，当本公司股票价格首次达到或超过人民币８．４８元（视情况相应除权、除息）之前，其所持股份不进行上市交易或转让。截至２００８年６月３０日，以上股东履行了上述承诺。
承担认沽责任的股东承诺，在本次股改完成后，将建议董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交股东大会审议通过后实施。
本公司高级管理人员Ｈ股股票增值权激励计划已获本公司２００７年１０月２２日举行的２００７年度第一次临时股东大会批准，并已于２００７年１０月３０日进行首期授予。该计划的详细内容，可参见本公司２００７年８月３０日、２００７年１０月１６日、２００７年１０月２３日和２００７年１０月３１日在上海证券
交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ）、香港联合交易所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．．ｈｋ）及本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）上发布的股东大会通知、Ｈ股通函、股东大会文件及相关公告。
４．６ 有限售条件股份可上市交易时间■
注（１）本公司有发行在外的尚未转股的可转换公司债券，因此无法预计无限售条件股份数量余额。
（２）２００８年２月２７日，本公司有２，５３２，３９６，３２５股有限售条件股份限售期届满，可上市流通，有关此次有限售条件股份上市流通详情，请参阅本公司于２００８年２月２２日于上海
证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、香港联合交易所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）及本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）发布的公告。
４．７ 可转债情况可转债发行情况经中国证券监督管理委员会证监发行字【２００４】１５５号文核准，本公司于２００４年１１月１０日发行了６，５００万张可转换公司债券，每张面值１００元，发行总额６５亿元人民币。经上海证券交易所上证上字【２００４】１６５号文件同意，公司６，５００万张可转换公司债券于２００４年１１月２９日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“
招行转债 ”，债券代码“１１００３６”。可转换公司债券上市的起止日期：２００４年１１月２９日至２００９年１１月１０日。可转债募集说明书和上市公告书已分别刊登于２００４年１０月２９日和１１月２３日的《中国证券报》、《
证券时报》和《
上海证券报》。
截至２００６年９月２５日，本公司未转换的可转换公司债券数量少于３，０００万元，根据有关规定，”招行转债”于２００６年９月２９日起停止交易。”招行转债”停止交易的提示公告已分别刊登于２００６年９月２６日至２８日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
前十名可转换公司债券持有人■
注：前十名可转债持有人之间本公司不知悉其关联关系。
可转债转股价格调整情况根据“招行转债”募集说明书发行条款及中国
证监会关于可转债发行的有关规定，本公司于２００５年６月２０日实施２００４年度每１０股派发现金红利１．１元（含税）的利润分配方案，并按照每１０股转增５股的比例，将资本公积转增股本，“招行转债”转股价格则相应由原来的每股人民币９．３４元调整为每股人民币６．２３元（详见刊登于２００５年６月１４日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《招商银行股份有限公司可转换公司债券转股价格调整特别提示公告》）。
本公司于２００６年２月２７日实施股权分置改革方案，并按照每１０股转增０．８５８９股的比例，将资本公积转增股本，“招行转债”转股价格则相应由原来的每股人民币６．２３元调整为每股人民币５．７４元（详见刊登于２００６年２月２２日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《招商银行股份有限公司可转换公司债券转股价格调整特别提示公告》）。
可转债转股情况２００５年５月１０日，“招行转债”进入转股期。截至２００８年６月３０日，已有６，４９８，１１１，０００ 元本公司发行的“招行转债”（１１００３６）转成本公司发行的股票“招商银行”（６０００３６），累计转股股数为１，０４３，６７１，７７４ 股（含转增股）。本期期初可转债金额为１３，９９６，０００元，报告期内转股股数为２，１０９，２２１ 股，转股额为１２，１０７，０００元，尚有１，８８９，０００ 元的“招行转债”未转股，占招行转债发行总量的０．０３％。
第五节 董事、监事、高管、员工和机构情况５．１ 董事、监事和高管人员情况■
注：报告期内周松先生所持股份均为本公司Ａ股。
５．２ 董事、监事、高级管理人员聘任离任的情况２００８年４月８日召开的本公司七届十八次董事会审议通过了聘任丁伟为招商银行副行长的决议，相关公告刊登于２００８年４月９日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。２００８年４月２６日，丁伟先生的副行长任职资格得到中国银行业监督管理委员会的核准。
本公司原职工监事殷绪文先生，因工作调动辞去职工监事职务。本公司职工代表会议经民主选举，增补周松先生为本公司职工监事。有关详情请见本公司于２００８年８月１３日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、上海证券交易所、香港联合交易所及本公司网站的公告。
第六节 董事会报告６．１ ２００７年度利润分配执行情况本公司２００７年度利润分配方案已经２００８年６月２７日召开的２００７年度股东大会审议通过，即以总股本为基数，每１０股现金
分红２．８０元（含税）。股东大会决议公告刊登于２００８年６月２８日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、香港联合交易所网站（ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）和本公司网站（ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ）。
本公司Ａ股２００７年度利润分配方案实施公告于２００８年７月２２日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、上海证券交易所网站、香港联合交易所网站和本公司网站刊登。Ｈ股派付末期股息之进一步公告于２００８年７月２２日在香港联合交易所网站、上海证券交易所网站和本公司网站刊登。
本公司已向Ａ股股东和Ｈ股股东派发了２００７年度现金红利。
６．２ ２００８年中期股息本公司不进行２００８年中期利润分配和资本公积转增股本（２００７年１－６月：无）。
６．３ 主要控股公司及参股公司■
注：（１）招商基金管理有限公司是由中国证监会批准设立的一家
基金管理公司，经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。２００７年８月，本公司以人民币１．９１亿元
收购招商基金管理有限公司３３．４％的权益。
（２）招银国际金融有限公司原名为「江南财务有限公司」，为本公司经中国人民银行银复【１９９８】４０５号批准的全资子公司，并根据中国人民银行银复【２００２】３０号文的批复，于２００２年２月２２日正式更名为招银国际金融有限公司。
（３）招银金融租赁有限公司为本公司经中国银行业监督管理委员会银监复［２００８］１１０号批准设立的全资子公司，于２００８年４月正式开业。
（４）根据中国人民银行银复【２００１】２３４号《中国人民银行关于筹建中国
银联股份有限公司》的批准，本公司出资人民币８０，０００千元参与发起设立中国银联股份有限公司。上述出资包括：原在各城市银行卡网络服务中心的出资评估净值人民币４１，９８４千
元和追加的现金出资人民币３８，０１６千元。中国银联股份有限公司于２００２年３月２６日正式成立，本公司对２００２年投入的资金人民币３８，０１６千元和２００８年投入的资金人民币５０，０００千元记入长期股权投资。
（５） 易办事（香港）有限公司是由香港多家持牌银行于１９８４年在香港成立，为香港、
澳门、深圳地区顾客及商户提供电子支付服务。
６．４ 持有及买卖其他上市公司股权情况报告期内，本公司未持有及买卖其他上市公司股权。
６．５ 买卖或回购本公司上市证券截至２００８年６月３０日，本公司及其附属公司均未购买、出售或回购本公司任何上市证券。
６．６ 资金使用情况及非募集资金重大投资项目Ｈ股募集资金使用情况２００６年９月２２日本公司以每股港币８．５５元的价格在香港联合交易所发行了２２亿股每股面值人民币１元的Ｈ股，并于９月２７日，由于超额配股权的行使，以每股港币８．５５元的价格在香港联合交易所发行了２．２亿股每股面值人民币１元的Ｈ股，实际共募集资金净额人民币２０５．０５亿元，于２００６年１０月５日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。
非募集资金的重大投资项目截至２００８年６月末，本公司累计投入上海
陆家嘴 项目建设资金人民币５．７６亿元，其中，报告期内投入人民币０．８８亿元。
６．７ 董事、监事及有关雇员之证券交易本公司已采纳香港《上市规则》附录十的《标准守则》所订的标准为本公司董事及监事进行证券交易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，已确认他们于截至２００８年６月３０日期间一直遵守上述《标准守则》。
本公司亦就有关雇员买卖本公司证券事宜设定指引，指引内容不比《标准守则》宽松。本公司并没有发现有关雇员违反指引。
６．８ 董事、监事及高级管理人员的权益及淡仓截至２００８年６月３０日，本公司董事、监事及高级管理人员概无在本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第ＸＶ部分）的股份、相关股份或债权证中持有或被视为持有本公司根据证券及期货条例第３５２条须予备存之登记册所记录的权益或淡仓，或根据联交所上市规则所载《上市公司董事进行证券交易的标准守则》董事或监事须通知本公司及香港联合交易所之权益或淡仓；亦无获授予权利以收购本公司或其任何相关法团的任何股份或债权证权益。
６．９ 重大关联交易事项６．９．１ 关联交易综述２００８年上半年，本公司进一步规范完善了关联交易管理，加大了对关联交易管理的工作力度，修订了关联交易的管理制度，进一步加强了关联交易的日常监控、统计和分析，使得关联交易管理在全面满足境内外监管要求、有利于股东和银行整体利益的前提下，富有成效地配合和支持了业务发展。
十大借款人 行业 公司性质 ２００８年６月３０日 贷款余额 占资本净额比例％ 占贷款总额比例％ 中国中信集团公司 其他金融业 国有企业 ５，０００ ５．９３ ０．６７ 辽宁省交通厅 交通运输业 国有企业 ４，５９４ ５．４５ ０．６２ 上海市城市建设投资开发总公司 租赁和商务服务业 国有企业 ３，５７０ ４．２３ ０．４８ 山东省交通厅 交通运输业 国有企业 ３，５００ ４．１５ ０．４７ 江苏交通控股有限公司 交通运输业 国有企业 ３，０５０ ３．６２ ０．４１ 中国国电集团公司 电力燃气及水的生产和供应 国有企业 ２，８００ ３．３２ ０．３８ 黄河上游水电开发有限责任公司 电力燃气及水的生产供应 国有企业 ２，３２９ ２．７６ ０．３２ 中国神华 能源股份有限公司 采矿业 国有企业 ２，１５６ ２．５６ ０．２９ 山西省交通厅 交通运输业 国有企业 １，８９０ ２．２４ ０．２５ ＳＩＮＯＣＨＥＭ ＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＰＥＴＲＯＬＥＵＭ （ＢＡＨＡＭＡＳ） ＣＯＭＰＡＮＹ ＬＩＭＩＴＥＤ
中化国际 （巴哈马）有限公司
批发与零售业 国外企业 １，８９０ ２．２４ ０．２５ 贷款小计 ３０，７７９ ３６．５０ ４．１４ 项目 期初余额 本期增加额 本期收回数额 期末余额 应收利息 ４，８９３ ３５，７７８ ３５，０９７ ５，５７４ 项目 ２００８年６月末金额 损失准备金 计提方法 应收利息 ５，５７４ ２ 个别认定 其它应收款 ４，２８２ ５７ 个别认定 ２００８年１－６月 ２００７年１－６月 公司银行业务 零售银行业务 资金业务 其他业务及未分配项目 合计 公司银行业务 零售银行业务 资金业务 其他业务及未分配项目 合计 外部净利息收入 １２，１０４ ３，５３５ ８，４８６ － ２４，１２５ ８，８４５ １，４６６ ４，３８５ － １４，６９６ 内部净利息 （支出） ／ 收入 （２６６）
２，２３４ （１，９６８）
－ － （２９８）
２，６８６ （２，３８８）
－ － 净利息收入 １１，８３８ ５，７６９ ６，５１８ － ２４，１２５ ８，５４７ ４，１５２ １，９９７ － １４，６９６ 净手续费及佣金收入 １，４７４ ２，５２９ － ９１ ４，０９４ ６７８ １，９１５ － ７１ ２，６６４ 其他净收入 ／ （支出）
５０３ １４３ （１４８）
３３ ５３１ ３８７ １２６ （３５９）
（２６）
１２８ 其中：对联营公司的投资收益 － － － ３３ ３３ － － － － － 营业收入 １３，８１５ ８，４４１ ６，３７０ １２４ ２８，７５０ ９，６１２ ６，１９３ １，６３８ ４５ １７，４８８ 营业支出 （５，８４５）
（５，５７１）
（２７４）
（８）
（１１，６９８）
（４，５８４）
（３，５２４）
（４２０）
（１９）
（８，５４７）
营业外收入 － － － ９７ ９７ － － － ８０ ８０ 营业外支出 － － － （２７）
（２７）
－ － － （１４）
（１４）
税前利润 ７，９７０ ２，８７０ ６，０９６ １８６ １７，１２２ ５，０２８ ２，６６９ １，２１８ ９２ ９，００７ 华东 华南和中南 西部 北部 其它 合计 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ２００８年１－６月 营业收入 １０，０２４ ３５ １２，４５４ ４３ ２，５００ ９ ３，６８４ １３ ８８ ０ ２８，７５０ 资本性开支 ６０２ ３４ ８６０ ４８ ２４７ １４ ６７ ４ ４ ０ １，７８０ ２００８年６月３０日 资产总额 ３７７，６８４ ２７ ７４７，６３２ ５４ １０４，８６２ ７ １４８，２４５ １１ １５，２４５ １ １，３９３，６６８ 贷款和垫款总额 ３１１，５６４ ４２ ２１６，８９０ ２９ ８０，０６１ １１ １２５，６５９ １７ ８，４８６ １ ７４２，６６０ 负债总额 ３８４，３８５ ２９ ６４４，４１９ ４９ １０７，４６５ ８ １６７，０１０ １３ １５，０１６ １ １，３１８，２９５ ２００７年１－６月 营业收入 ６，０３７ ３４ ７，２０３ ４１ １，５１３ ９ ２，５８８ １５ １４７ １ １７，４８８ 资本性开支 １５７ ２１ ４８４ ６６ ４４ ６ ５３ ７ － ０ ７３８ ２００７年１２月３１日 资产总额 ３２６，８５７ ２５ ７１５，２２０ ５５ ９０，６４４ ７ １５６，２８１ １２ １９，３８８ １ １，３０８，３９０ 贷款和垫款总额 ２７５，９５６ ４１ １９７，３２４ ２９ ７１，８９８ １１ １２１，４７４ １８ ６，５１５ １ ６７３，１６７ 负债总额 ３３４，０８４ ２７ ６１２，４７８ ４９ ９３，９７８ ８ １８２，８００ １５ １９，２２８ １ １，２４２，５６８ 项目 报告期 较上年期末／同期 主要原因 总资产 １，３９５，７９１ ６．５０％ 网点增加，贷款、投资等资产业务增长 总负债 １，３１８，２９５ ６．０９％ 存款等负债业务增长 股东权益 ７７，４９６ １３．９９％ 本期净利润增长 营业利润 １７，０５２ ９０．７２％ 业务规模增长，资产盈利能力提高 净利润 １３，２４５ １１６．４２％ 业务规模增长，资产盈利能力提高 项目 报告期 较上年期末／同期 主要原因 其他资产 ６，０５８ ３７． ０６％ 支付永隆银行 收购订金 同业拆入资金 ９，４７９ ７０．６４％ 境外拆入资金增加 卖出回购金融资产款 １２，４９３ －６９．５６％ 卖出回购业务减少 应付职工薪酬 ５，３６７ ４９．１２％ 职工薪酬增加 应付利息 ５，９００ ３３．２４％ 利息支出增加 其它负债 １３，６１６ １９１．３１％ 应付股利增加 未分配利润 ２１，２２１ ７５．４８％ 本年利润增加 利息收入 ３５，７７８ ６０．５５％ 资产规模增长，利率上升 利息支出 １１，６５３ ５３．５７％ 负债规模增长，利率上升 手续费及佣金收入 ４，５３４ ５０．５３％ 受托业务及银行卡业务增加 公允价值变动净收益 １７８ ７６．２４％ 交易性金融资产增加 投资净收益 ６６ ６３３．３３％ 股权投资及可供出售投资增加 汇兑净收益 ２８７ １，４９４．４４％ 外汇交易净收益增加 营业税及附加 １，６１９ ５３．９０％ 业务增长 业务及管理费 ８，６８７ ４６．８４％ 业务增长 营业外支出 ２７ ９２．８６％ 营业外支出增加 所得税费用 ３，８７７ ３４．２９％ 税前利润增加 序号
股东名称 股东性质 期末持股数 占总股本比例％ 股份类别 报告期内增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结 １ 香港中央结算（代理人）有限公司（注１）
／ ２，６３０，０２７，６４１ １７．８８％ Ｈ股 ３７１，６５２ ０ － ２ 招商局轮船股份有限公司 国有法人 １，７８１，６７７，６３３ １２．１１％ 有限售条件Ａ股 ３０７，５４２ １，７８１，６７７，６３３ ０ ３ 中国远洋 运输（集团）总公司 国有法人 ９４７，５４８，６６８ ６．４４％ 有限售条件Ａ股 ０ ９４７，５４８，６６８ ０ ４ 广州海运（集团）有限公司 国有法人 ５６５，３５９，５９０ ３．８４％ 有限售条件Ａ股 ０ ５６５，３５９，５９０ ０ ５ 深圳市晏清投资发展有限公司 国有法人 ４３３，４８４，３３５ ２．９５％ 有限售条件Ａ股 ０ ４３３，４８４，３３５ ０ ６ 深圳市楚源投资发展有限公司 国有法人 ３７８，７１５，８６８ ２．５８％ 有限售条件Ａ股 ０ ３７８，７１５，８６８ ０ ７ 中国交通建设股份有限公司 国有法人 ２６１，０２４，８０５ １．７７％ 有限售条件Ａ股 ０ ２６１，０２４，８０５ ０ ８ 上海汽车 工业有限公司 国有法人 ２５０，５６４，９９６ １．７０％ 无限售条件Ａ股 ０ ０ ０ ９ 中海石油投资控股有限公司 国有法人 ２０５，３０５，０７０ １．４０％ 无限售条件Ａ股 ０ ０ ０ １０ 秦皇岛港务集团有限公司 国有法人 １７５，９５０，１５７ １．２０％ 无限售条件Ａ股 ０ ０ ０ １０ 中国海运（集团）总公司 国有法人 １７５，９５０，１５７ １．２０％ 有限售条件Ａ股 ０ １７５，９５０，１５７ ０ １０ 山东省国有资产投资控股有限公司 国有法人 １７５，９５０，１５７ １．２０％ 无限售条件Ａ股 ０ ０ ０ １０ 广东省公路管理局 国有法人 １７５，９５０，１５７ １．２０％ 无限售条件Ａ股 ０ ０ ０ 时间 限售期满新增可上市交易股份数量（股）
有限售条件股份数量余额（股）
无限售条件股份数量余额（注１）
说 明 获得流通权之日起２４个月内 ０ ７，３３１，６２９，５７９ ／ ／ 获得流通权之日起２４个月期满后 ２，５３２，３９６，３２５ ４，７９９，２３３，２５４ ／ 不承担认沽责任的原非流通股股东所持原非流通股股份，已于２００８年２月２７日限售期满，可上市流通。
获得流通权之日起３６个月期满后 ２，２０５，３５５，４１８ ２，５９３，８７７，８３６ ／ 除招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司以外承担认沽责任的其它原非流通股股东持有的原非流通股股份
１２个月内公司股票价格首次达到或超过８．４８元（视情况相应除权）后／获得流通权之日起４８个月期满后
２，５９３，８７７，８３６ ０ ／ 招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司持有的原非流通股股份
合计 ７，３３１，６２９，５７９ ／ ／ ／ 控股及参股公司名称 初始投资成本（百万元）
报告期末投资额（百万元）
持有数量（百万股）
占该公司股权比例（％）
期末账面价值（百万元）
投资期限 招商基金管理有限公司 人民币１９１ 人民币１９１ ７０ ３３．４ 人民币２５５ 无 招银国际金融有限公司 港币２５０ 港币２５０ ２５０ １００．０ 人民币２５１ 无 招银金融租赁有限公司 人民币２，０００ 人民币２，０００ 不适用 １００．０ 人民币２，０００ 无 中国银联股份有限公司 人民币８０ 人民币１３０ １００ ３．５ 人民币８８ 无 易办事（香港）有限公司 港币８ 港币８ １股 ０．７ 人民币８ 无 合计 人民币２，６０２ ２００７年１２月３１日 报告期内变动 ２００８年６月３０日 数量 比例（％）
有限售条件股份转为无限售条件股份 可转债转股 数量 比例（％）
一、有限售条件股份 ７，３３１，６２９，５７９ ４９．８６ －２，５３２，３９６，３２５ － ４，７９９，２３３，２５４ ３２．６３ １、国家持股 ２０１，５５７，０２０ １．３７ －２０１，５５７，０２０ － － － ２、国有法人持股 ６，６３９，６５０，６９９ ４５．１５ －１，８４０，４１７，４４５ － ４，７９９，２３３，２５４ ３２．６３ ３、其它内资持股 ４８４，７４１，２５６ ３．３０ －４８４，７４１，２５６ － － － 其中：境内法人持股 ４８４，７４１，２５６ ３．３０ －４８４，７４１，２５６ － － － 境内自然人持股 － － － － － － ４、外资持股 ５，６８０，６０４ ０．０４ －５，６８０，６０４ － － － 其中：境外法人持股 ５，６８０，６０４ ０．０４ －５，６８０，６０４ － － － 境外自然人持股 － － － － － － 二、无限售条件股份 ７，３７３，４３５，２５５ ５０．１４ ２，５３２，３９６，３２５ ２，１０９，２２１ ９，９０７，９４０，８０１ ６７．３７ １、人民币普通股（Ａ股）
４，７１１，４３５，２５５ ３２．０４ ２，５３２，３９６，３２５ ２，１０９，２２１ ７，２４５，９４０，８０１ ４９．２７ ２、境内上市外资股 － － － － ３、境外上市外资股（Ｈ股）
２，６６２，０００，０００ １８．１０ － － ２，６６２，０００，０００ １８．１０ ４、其它 － － － － 三、股份总数 １４，７０５，０６４，８３４ １００．００ ０ ２，１０９，２２１ １４，７０７，１７４，０５５ １００．００ 股东名称 股份类别 ２００８年６月３０日持股数（股）
占总股本比例％ 香港中央结算（代理人）有限公司 Ｈ股 ２，６３０，０２７，６４１ １７．８８％ 上海汽车工业有限公司 无限售条件的流通Ａ股 ２５０，５６４，９９６ １．７０％ 中海石油投资控股有限公司 无限售条件的流通Ａ股 ２０５，３０５，０７０ １．４０％ 秦皇岛港务集团有限公司 无限售条件的流通Ａ股 １７５，９５０，１５７ １．２０％ 山东省国有资产投资控股有限公司 无限售条件的流通Ａ股 １７５，９５０，１５７ １．２０％ 广东省公路管理局 无限售条件的流通Ａ股 １７５，９５０，１５７ １．２０％ 华能资本服务有限公司 无限售条件的流通Ａ股 １５１，００１，４０３ １．０３％ 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 无限售条件的流通Ａ股 １３７，１０９，８６１ ０．９３％ 招商局实业发展（深圳）有限公司 无限售条件的流通Ａ股 １２２，５６８，０７８ ０．８３％ 上证５０ 交易型开放式指数证券投资基金 无限售条件的流通Ａ股 ７２，２６９，９９０ ０．４９％ 序号 债券持有人名称 股份类别 报告期末持债数（人民币元）
占转债发行总额％ １ 赵燕青 可转债 ６９０００ ０．００１１％ ２ 万向弘 可转债 ６５０００ ０．００１０％ ３ 张建锋 可转债 ４９０００ ０．０００８％ ４ 卢军文 可转债 ４００００ ０．０００６％ ５ 崔强 可转债 ３７０００ ０．０００６％ ６ 张靓 可转债 ３５０００ ０．０００５％ ７ 何广萍 可转债 ３２０００ ０．０００５％ ８ 黄晓都 可转债 ３００００ ０．０００５％ ９ 梁廷坚 可转债 ２５０００ ０．０００４％ １０ 丁进 可转债 １９０００ ０．０００３％ 姓 名 性别 出生年月 职务 任 期 年初持股（股）
期末持股（股）
秦 晓 男 １９４７．４ 董事长 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 魏家福 男 １９４９．１２ 副董事长 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 傅育宁 男 １９５７．３ 董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 李引泉 男 １９５５．４ 董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 洪小源 男 １９６３．３ 董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 丁安华 男 １９６４．４ 董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 孙月英 女 １９５８．６ 董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 王大雄 男 １９６０．１２ 董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 傅俊元 男 １９６１．５ 董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 马蔚华 男 １９４８．６ 董事、行长兼首席执行官 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 张光华 男 １９５７．３ 董事、副行长 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 李 浩 男 １９５９．３ 董事、副行长兼财务负责人 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 武捷思 男 １９５１．１０ 独立董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 衣锡群 男 １９４７．８ 独立董事 ２００８．１－２０１０．６ ０ ０ 阎 兰 女 １９５７．１ 独立董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 周光晖 男 １９５２．８ 独立董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 刘永章 男 １９５６．１２ 独立董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 刘红霞 女 １９６３．９ 独立董事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 史纪良 男 １９４５．２ 监事会主席、外部监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 朱根林 男 １９５５．９ 股东监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 陈浩鸣 男 １９６６．３ 股东监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 李江宁 男 １９５９．４ 股东监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 董咸德 男 １９４７．２ 股东监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 邵瑞庆 男 １９５７．９ 外部监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 周 松 男 １９７２．４ 职工监事 ２００８．８－２０１０．６ ３１，８００ ３３，５００ 杨宗鉴 男 １９５７．４ 职工监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 施顺华 男 １９６２．１２ 职工监事 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 唐志宏 男 １９６０．３ 副行长 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 尹凤兰 女 １９５３．７ 副行长 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 丁 伟 男 １９５７．５ 副行长 ２００８．４—２０１０．６ ０ ０ 徐连峰 男 １９５３．２ 技术总监 ２００１．１１至今 ０ ０ 范 鹏 男 １９５３．２ 稽核总监 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 兰 奇 男 １９５６．６ 董事会秘书 ２００７．６－２０１０．６ ０ ０ 关联方名称 贷款余额 占净资产比重 深圳招商房地产有限公司 ８１０ １．０５％ 中国南山开发（集团）股份有限公司 ８００ １．０３％ 招商局蛇口工业区有限公司 ７００ ０．９％ 招商局地产控股股份有限公司 ６６０ ０．８５％ 中远房地产开发有限公司 ６００ ０．７７％ 中海发展 股份有限公司 ４５０．８２ ０．５８％ 宁波大榭招商国际码头有限公司 ３９５．５５ ０．５１％ （上接第D069版）
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品种:(000061)农 产 品 (0096.HK)永隆银行 (0144.HK)招 商 局 (110036)招行转债 (1138.HK)中海发展 (1A0016)上证５０ (395003)中小企业 (395021)可 转 债 (600026)中海发展 (600036)招商银行 (600104)上海汽车 (600500)中化国际 (600640)中卫国脉 (600663)陆家嘴 (601088)中国神华 (601919)中国远洋 (601988)中国银行
