[基金] 博时价值增长证券投资基金更新招募说明书

(上接20版)

十一、基金的风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的低风险品种，以在风险约束下期望收益最大化为核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标，其长期投资的单位风险下收益（夏普率）大于股票、小于国债。

十二、基金的投资组合报告
博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2008年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

1、本报告期末基金资产组合情况



序号

项 目　 　
金 额（元）

占基金总资产的比例


1

股票投资

15,487,603,732.95

60.71%


2

债券投资

6,570,759,594.31

25.76%


3

权证投资

0.00

0.00%


4

银行存款和清算备付金

3,308,934,737.94

12.97%


5

其它资产

143,192,849.18

0.56%




合计

25,510,490,914.38

100.00%




2、本报告期末按行业分类的股票投资组合



序号

行 业
股票市值（元）
占基金资产净值比例(%)


A

农、林、牧、渔业

0.00

0.00%


B

采掘业

171,942,082.78

0.68%


C

制造业

4,214,855,164.52

16.61%


C0

其中：食品、饮料

458,805,628.83

1.81%


C1

　　 纺织、服装、皮毛

0.00

0.00%


C2

　　 木材、家具

0.00

0.00%


C3

　　 造纸、印刷

81,157,475.48

0.32%


C4

　　 石油、化学、塑胶、塑料

1,384,652,909.00

5.46%


C5

　　 电子

142,341,420.00

0.56%


C6

　　 金属、非金属

1,090,629,639.94

4.30%


C7

机械、设备、仪表

792,491,159.39

3.12%


C8

医药、生物制品

264,776,931.88

1.04%


C99

其他制造业

0.00

0.00%


D

电力、煤气及水的生产和供应业

1,128,852,080.45

4.45%


E

建筑业

0.00

0.00%


F

交通运输、仓储业

2,137,368,886.37

8.42%


G

信息技术业

1,799,634,772.10

7.09%


H

批发和零售贸易

1,036,275,466.39

4.08%


I

金融、保险业

2,231,116,768.48

8.79%


J

房地产业

2,327,641,937.30

9.17%


K

社会服务业

240,636,861.84

0.95%


L

传播与文化产业

163,187,352.00

0.64%


M

综合类

36,092,360.72

0.14%



　

合 计

15,487,603,732.95

61.03%




3、基金投资前十名股票明细



序号

股票代码

股票名称
股票数量(股)
期末市值（元）

市值占基金资产净值比例


1

600050

中国联通

119,999,606

1,063,196,509.16

4.19%


2

600036

招商银行

32,614,633

1,049,212,743.61

4.13%


3

600900

长江电力

59,999,623

842,994,703.15

3.32%


4

000002

万 科Ａ

28,939,223

740,844,108.80

2.92%


5

600309

烟台万华

21,099,516

706,622,790.84

2.78%


6

600030

中信证券

13,405,035

703,764,337.50

2.77%


7

600383

金地集团

17,499,355

665,325,477.10

2.62%


8

601006

大秦铁路

37,999,518

657,391,661.40

2.59%


9

000063

中兴通讯

9,999,422

588,765,967.36

2.32%


10

000402

金 融 街

24,281,594

558,233,846.06

2.20%




4、债券投资组合



序号

债券名称
期末市值（元）

市值占基金资产净值比例


1

国家债券

466,457,157.10

1.84%


2

金融债券

2,783,380,000.00

10.97%


3

央行票据

3,216,140,000.00

12.67%


4

企业债券

102,121,471.21

0.40%


5

可转换债券

2,660,966.00

0.01%




债券投资合计

6,570,759,594.31

25.89%




5、基金投资前五名债券明细



序号

债券名称
期末市值（元）

市值占基金资产净值比例


1

07央行票据94

2,029,860,000.00

8.00%


2

07农发15

1,163,834,000.00

4.59%


3

07央票127

673,890,000.00

2.66%


4

07进出10

394,120,000.00

1.55%


5

07央行票据110

386,160,000.00

1.52%




6、投资组合报告附注
(1)、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
(2)、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）、基金的其他资产构成：



序号

项目
金额（元）


1

存出保证金

7,366,203.14


2

应收利息

128,244,565.44


3

应收申购款

7,582,080.60




合计

143,192,849.18



（4）、报告期末持有的处于转股期的可转换债券：



序号

名称
数量（张）
期末市值（元）


1

山鹰转债

23,350

2,660,966.00



（5）、报告期内投资获得的所有权证：



序号

代码

名称
数量（份）
成本（元）

投资类型


1

580017

赣粤CWB1

1,166,399

5,589,873.84

投资分离交易可转债附送


2

580018

中远CWB1

218,638

1,125,862.67

投资分离交易可转债附送


3

580019

石化CWB1

3,319,567

7,688,391.67

投资分离交易可转债附送


4

580020

上港CWB1

1,106,343

1,647,110.62

投资分离交易可转债附送


5

031006

中兴ZXC1

603,066

6,059,138.53

投资分离交易可转债附送



（6）、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效当年开始所有完整会计年度的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



期 间

① 净值


增长率

②净值增长率标准差

③业绩比较基准收益率

④业绩比较基准收益率标准差

①-③

②-④



2002.10.9至2002.12.31

-1.70%

0.30%

0.00%

0.00%

-1.70%

0.30%



2003年

34.35%

0.90%

14.32%

0.09%

20.03%

0.81%



2004年

-7.77%

1.13%

16.20%

0.10%

-23.97%

1.03%



2005年

3.63%

1.14%

0.00%

0.00%

3.63%

1.14%



2006年

101.42%

1.30%

26.24%

0.11%

75.18%

1.19%



2007年

118.38%

1.61%

119.02%

0.27%

-0.64%

1.34%



2002.10.9至2008.3,31

336.33%

1.26%

338.79%

0.19%

-2.45%

1.08%




十四、费用概览

（一）与基金运作有关的费用

1、基金管理人的管理费
基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%年费率计提。

2、基金托管人的托管费
基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提。

3、其他费用
其它与基金运作有关的费用，如证券交易费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费、法定信息披露费等其他费用，根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。

（二）与基金销售有关的费用

1、申购费用
本基金的申购费率：
本基金分前端、后端两种收费模式，投资人可自行选择。
本基金的前端申购费按申购金额采用比例费率。对单笔申购金额人民币1000万元以上（含1000万元）的，统一按笔收取，每笔收取人民币1000元申购费。
费率表如下：



申购金额

前端申购费率



5万元以下

1.8％



5万元以上（含5万元）、1000万元以下

1.5％


1000万元以上（含1000万元）

1000元



对于认购期购买过本基金并且成为基金持有人的投资者,其不受5万元的限制,每笔申购均享受1.5％的申购费率。
对于单笔申购金额低于5万元、但于申购申请当日该投资者交易帐户本基金余额×当日基金份额资产净值 当日申购金额大于5万元(含5万元)的投资者,其不受5万元的限制, 该笔申购享受1.5％的申购费率。
申购费用＝申购金额×申购费率/（1＋申购费率），小数点第三位四舍五入
本基金的后端收费业务模式是指投资者在申购本基金时可以先不用支付申购费，而在赎回时支付，并且持有本基金年限越长，申购费率越低，直至为零。费率表如下：



持有基金时间

后端申购费率



1年以内

1.80%


3年以内、1年以上(含1年)

1.50%


5年以内、3年以上(含3年)

1.00%


8年以内、5年以上(含5年)

0.50%


8年以上(含8年)
0



后端申购费=赎回份额×申购日基金份额净值×适用的后端申购费率，小数点第三位四舍五入
后端申购费的计算基数为本次要赎回的基金份额在当初购买时所需的申购金额，具体表达为：当初购买本次赎回份额的申购资金总额×该部分份额所对应的费率。
本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销售。

　

2、赎回费用
本基金的赎回费率：



持有基金时间

赎回费率



1年以内

0.8%


2年以内、1年以上(含1年)

0.4%


3年以内、2年以上(含2年)

0.2%


3年以上(含3年)
0



赎回费用＝基金份额净值×赎回费率×赎回份额，小数点第三位四舍五入
本基金的赎回费用由基金份额赎回人承担，赎回费的25％归基金资产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

3、转换费用
基金转换费用由申购费补差和赎回费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时的两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由基金份额持有人承担。其中赎回费补差部分的25％归入基金资产。

（1）赎回费补差
基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率，计算转换申请日的转出基金赎回费；基于转入基金的零持有时间的适用赎回费率，计算转换申请日的同等金额转入基金的赎回费。若转出基金的赎回费高于转入基金的赎回费，则收取赎回费差；若转出基金的赎回费不高于转入基金的赎回费，则不收取赎回费差。

（2）申购费补差
对于两只前收费基金之间的转换，按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金和转入基金的申购费，由申购费低的基金转到申购费高的基金时，收取申购费差价；由申购费高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。
对于两只后收费基金之间的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后申购费率，计算转换申请日的转出基金后收申购费；基于转入基金的零持有时间的适用后申购费率，计算转换申请日的同等金额转入基金后收申购费。由后收申购费高的转到后收申购费低的基金时，收取后收申购费差价；由后收申购费低的转到后收申购费高的基金时，不收取差价。
对于后端收费基金往前端收费基金的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后申购费率，计算转出基金的后收申购费；基于转出金额计算转换申请日转入基金的前收申购费。除收取基金的后收申购费外，当后收申购费低于前收申购费时，收取申购费差价，否则不另外收取差价。

4、费率调整
基金管理人可以根据情况调整申购费率，但最高不超过3％。基金管理人可以根据情况调整赎回费率，但最高不超过1％。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上公告。

（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

（四）基金管理费和托管费的调整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。

十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2007年11月23日刊登的本基金原招募说明书（《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书》）进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1.在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；
2.在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及基金托管业务经营情况进行了更新；
3.在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构的内容；
4.在“七、基金份额的申购、赎回与转换”中，更新了申购、赎回和转换的场所的内容；
5.在“八、基金的投资”中，更新了基金投资组合报告的内容，数据内容截止时间为2008年3月31日；
6.在“九、基金的业绩”中，更新了自基金合同生效起至2008年3月31日止的本基金业绩表现数据；
7.在“十二、基金收益与分配”中, 更新了基金收益分配原则的相关内容；
8.在“十九、托管协议内容摘要”中，更新了基金的估值原则；
9.在“二十、对基金份额持有人的服务”中，更新了相关服务内容；
10.在“二十一、其它应披露的事项”中披露了如下事项：
1)2007年12月26日，经过公开拍卖，招商证券股份有限公司竞得我司48%的股权，根据相关法律规定，该股权转让需经中国证监会批准，股权变更最终以监管部门批准及相关的工商登记变更为准；
2)2007年10月20日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时价值增长证券投资基金暂停申购和转换转入业务的公告》；
3)2007年10月23日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加中原证券股份有限公司为代销机构的公告》；
4)2007年10月24日，我公司在三大证券报上公告了《博时价值增长证券投资基金季度报告2007年第3号》；
5)2007年11月2日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时价值增长证券投资基金暂停申购和转换转入业务的第一次提示性公告》；
6)2007年11月10日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于所管理的基金获配中国全聚德（集团）股份有限公司首次公开发行A股的公告》；
7)2007年11月16日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时价值增长证券投资基金暂停申购和转换转入业务的第二次提示性公告》；
8)2007年11月19日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于网上交易系统开通中信银行 网上支付的公告》、《关于博时基金管理有限公司建行直销账户变更的提示性公告》；
9)2007年11月21日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加广州证券有限责任公司为代销机构的公告》、《博时基金管理有限公司关于增加华龙证券有限责任公司为代销机构的公告》；
10) 2007年11月23日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于在广发证券股份有限公司推出基金定期定额投资业务的公告》、《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书(2007年第2号)》、《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书摘要》；
11)2007年11月29日，我公司在三大证券报上公告了《关于通过招商银行股份有限公司网上交易系统申购博时基金费率优惠的公告》；
12)2007年12月4日，我公司在三大证券报上公告了《关于通过中信银行股份有限公司网上交易系统申购博时基金费率优惠的公告》；
13)2007年12月5日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时价值增长证券投资基金暂停申购和转换转入业务的第三次提示性公告》；
14)2007年12月6日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于在招商银行股份有限公司推出基金定期定额投资业务的公告》；
15)2007年12月14日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时价值增长证券投资基金暂停申购和转换转入业务的第四次提示性公告》；
16)2007年12月17日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时价值增长证券投资基金恢复申购及转换转入业务的公告》；
17)2008年1月4日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加恒泰证券有限责任公司为代销机构的公告》、《博时基金管理有限公司关于增加南京证券有限责任公司为代销机构的公告》、《博时基金管理有限公司关于增加万联证券有限责任公司为代销机构的公告》；
18) 2008年1月9日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加中国民生银行 股份有限公司为代销机构的公告》；
19)2008年1月14日，我公司在三大证券报上公告了《关于博时基金管理有限公司在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动的公告》；
20)2008年1月15日，我公司在三大证券报上公告了《博时价值增长证券投资基金、博时裕富 证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金、博时新兴 成长股票型证券投资基金参加中国工商银行 定期定额投资业务费率优惠活动的公告》、《关于博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金、博时新兴成长股票型证券投资基金在中国工商银行推出定期定额投资业务的公告》；
21)2008年1月17日，我公司在三大证券报上公告了《博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时主题 行业股票证券投资基金和博时新兴成长股票型证券投资基金参加中国光大 银行定期定额投资业务费率优惠活动的公告》；
22)2008年1月22日，我公司在三大证券报上公告了《博时价值增长证券投资基金季度报告2007年第4号》；
23)2008年1月24日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金参加北京银行 网上银行申购费率优惠活动的公告》；
24)2008年1月25日，我公司在三大证券报上公告了《关于中国光大银行开通博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金和博时新兴成长股票型证券投资基金基金转换业务的公告》；
25)2008年2月19日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加中银国际证券有限责任公司为代销机构的公告》；
26) 2008年2月29日，我公司在三大证券报上公告了《关于通过招商银行股份有限公司网上交易系统申购博时基金费率优惠的公告 》；
27)2008年3月26日，我公司在三大证券报上公告了《博时价值增长证券投资基金2007年年度报告（正文）》、《博时价值增长证券投资基金2007年年度报告（摘要）》；
28) 2008年3月29日，我公司在三大证券报上公告了《博时基金管理有限公司关于旗下开放式基金在中国工商银行开展网上银行申购费率优惠活动的公告》；
29)2008年4月8日，我公司公告了《博时基金管理有限公司关于网上交易系统招行网上支付切换为直付通模式的公告》；
30)2008年4月9日，我公司在三大证券报上公告了《关于博时基金管理有限公司在北京银行推出定期定额投资业务的公告》；
博时基金管理有限公司
2008年5月24日

标签:A股　保险　北京　采掘　仓储　传播与文化产　电力　电子　房地产　纺织　非金属　服装　工商银行　公开谴责　估值　股权转让　光大银行　化学　会计　机构　机械　基金　基金投资组合　家具　建筑　交通运输　金融　金属　开放式基金　可转债　零售　煤气　木材　皮毛　其他制造业　人民币　上海　设备　社会服务　审计　生物制品　石油　食品　市场　塑胶　塑料　铁路　投资者　网上交易　销售　信息技术　央行　医药　仪表　饮料　印刷　渔业　造纸　证监会　制造业　中国　中银国际　中原证券　综合类　

品种:(000002)万 科Ａ (000063)中兴通讯 (000402)金 融 街 (002186)全 聚 德 (0165.HK)中国光大 (0257.HK)中国光大 (031006)中兴ZXC1 (0762.HK)中国联通 (0763.HK)中兴通讯 (110567)山鹰转债 (160502)博时裕富 (160505)博时主题 (160510)博时新兴 (395021)可 转 债 (580017)赣粤CWB1 (580018)中远CWB1 (580019)石化CWB1 (580020)上港CWB1 (600016)民生银行 (600030)中信证券 (600036)招商银行 (600050)中国联通 (600309)烟台万华 (600383)金地集团 (600900)长江电力 (601006)大秦铁路 (601169)北京银行 (601398)工商银行 (601998)中信银行 (CHU)中国联通